Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии в данной новости.
Категория: Дипломы
СОДЕРЖАНИЕ
Введение 3
1. Понятие ценной бумаги. Виды ценных бумаг 10
1.1. Ценная бумага как объект гражданского права 10
1.2. Виды ценных бумаг 12
2.Вексель как вид ценной бумаги 24
2.1. Правовой режим векселя 24
2.1. Особенность обращения векселя 29
3. Вексель в хозяйственном обороте 41
3.1. Вексель как кредитно-расчетный инструмент 42
3.2. Сущность векселя как финансового инструмента 44
3.3. Использование векселя в качестве средства платежа при осуществлении импортных операций 56
3.4. Использование векселя в качестве средства платежа при осуществлении экспортных операций 67
Список литературы 74
ВВЕДЕНИЕ
История векселя как ценной бумаги уходит в глубокую древность. Деньги в виде слитков, а затем монет купцы предпочитали хранить у ростовщиков, получая проценты от прибыли и гарантию сохранности. Эти условия заносились в ростовщическую расписку – некое подобие будущих векселей. Без этого был невозможен крупный денежный оборот, ибо капитал, состоящий из золотых и серебряных монет, своей громоздкостью усложнял солидные торговые операции. К примеру, вес российских пятикопеечных монет на сумму 100 рублей достигал почти центнера. Ломоносов получил вознаграждение за свою знаменитую оду несколькими телегами медной монеты.
Европейское вексельное обращение было узаконено в начале 15 века, с появлением первого кредитного учреждения – Генуэзского банка св. Георгия (1407 год).
Вексель в России имел хождение еще в 14 веке, ученые ссылаются на псковскую судную грамоту, которая свидетельствует о хождении векселей. Однако документальное упоминание об этой ценной бумаге существует в письме Петра I своему зарубежному представителю, которое датировано мартом 1710 года: «…а я через вексель заплачу».
Далее векселя появились в России в XVII веке, а документы, регулировавшие вексельный оборот, дважды уточнялись (последняя редакция вексельного устава была принята в 1902 году). В течение первых послереволюционных лет векселя не использовались; с переходом к НЭПу система коммерческого кредита была восстановлена, однако затем окончательно упразднена кредитной реформой 1930 года, ликвидировавшей хозяйственную самостоятельность предприятий. Кстати, в этом же году с целью унификации порядка выпуска и обращения векселей в разных странах в Женеве была подписана Международная конвенция о векселях, к которой СССР присоединился через несколько лет, одновременно утвердив «Положение о переводном и простом векселе». Несмотря на наличие такого документа, векселя, после их отмены в 1930 году, вплоть до девяностых годов во внутреннем обороте не использовались. В то же время в сфере внешней торговли они находили применение (для чего, собственно, и было принято вышеназванное «Положение…»), причем получателем сумм по векселям являлся специальный банк, финансировавший внешнеторговые операции страны. Лишь в 1990 году в тогда еще общесоюзном законодательстве векселя были «реабилитированы». А в принятом в июне 1991 года Постановлении Президиума Верховного Совета РСФСР «О применении векселей в хозяйственном обороте РСФСР» содержался пункт о разрешении предприятиям, организациям, учреждениям и предпринимателям осуществлять поставку продукции (выполнять работы, оказывать услуги) в кредит с взиманием с покупателей (потребителей, заказчиков) процентов, используя для оформления таких сделок векселя (при этом в качестве нормативной базы впредь до принятия соответствующего законодательства предлагалось использовать «Положение о переводном и простом векселе»).
Надо сказать, что это «Положение…» не слишком соответствовало особенностям Российской ситуации. Дело в том, что им не предусматривалась какая-либо форма регистрации выпускаемых векселей, в результате чего рынок быстро приобрел довольно хаотический характер. Так продолжалось вплоть до Указа президента РФ от 11 июня 1994 года – 1233 «О защите интересов инвесторов», содержащего запрет на публичное размещение ценных бумаг, регистрация которых не предусмотрена законодательством. А поскольку к таким бумагам как раз и относятся нерегистрируемые векселя, то такое решение призвано было покончить с распространившейся в России практикой выпуска торговыми компаниями, а иногда и банками, векселей, выполняющих по сути несвойственную им роль краткосрочных облигаций.
А 20 марта 1996 года Государственной Думой был принят долгожданный закон «О рынке ценных бумаг». В соответствии с ним вводилась обязательная регистрация всех участников рынка; а также вся исполнительная власть в области рынка ценных бумаг передавалась создаваемой Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг (ФКЦБ России).
В настоящее время основным источником вексельного права в Российской Федерации является Федеральный закон от 21 февраля 1997 года «О переводном и простом векселе».
Ни один из инструментов современного финансового риска, кроме, конечно, самих денег во всех многочисленных проявлениях их экономических функций, не может сравниться по своей истории и значению с векселем. именно развитие вексельного обращения привело к обезналичиванию всех денежных расчетов: вытеснению из денежного обращению металлов – золота и серебра, замена эквивалентов менового оборота бумажными символами.
Безусловность векселя как долгового обязательства, строгость и быстрота взыскания по нему, послужили основой создания других видов платежей и расчетов – банкнот, чеков, аккредитивов. Развитие разнообразных инструментов рынка ценных бумаг – акций, облигаций, депозитных сертификатов и их производных, шло так же на базе векселя.
Векселя активно использовались и используются в международных расчетах и внутренних сделках стран. Промышленникам и коммерсантам векселя дают возможность оплачивать свои покупки с отсрочкой платежа – быть средством оформления и обеспечения кредитов как коммерческих, так и банковских.
Несомненно, среди ценных бумаг сложно выявить приоритетные и нуждающиеся в более полной характеристике, каждый вид ценных бумаг играет важное значение в праве, экономике, но не имея возможности подробно рассмотреть каждую разновидность, я в своей работе уделю особое внимание главным образом характеристике одного из видов ценных бумаг – векселю, а также проблемам, связанным с вопросами обращения векселей, применения их в качестве.
Теоретики считают, что основные причины сложности использования векселей на практике такие. Первая - это отсутствие установившихся традиций вексельного обращения, вторая - поверхностное отношение отечественных юристов и финансистов как к проблемам определения правовой сущности векселя, так и к особенностям осуществления вексельных операций.
Рассмотрим эти и вытекающие из них проблемы исходя из практики - на материалах обобщения судебных дел.
Обязательство по векселю существенно отличается от других денежных обязательств. Вексельному обязательству присущи абстрактность, бесспорность и безусловность. Абстрактность состоит в том, что вексельное обязательство не зависит от обстоятельств, обусловивших выдачу векселя.
То, что вексельное обязательство является бесспорным и безусловным, означает, что плательщик по векселю (векселедатель простого векселя или акцептант переводного векселя) не может оговаривать платеж наступлением каких-либо событий. Кроме того, вексельным правоотношениям присущи такие особенности, как передача вексельного обязательства путем индоссамента, обеспечение его путем аваля.
Изложенное выше дает основание считать, что отношения участников вексельного обращения регулируются только нормами вексельного законодательства.
Что касается норм Гражданского кодекса, то к отношениям участников вексельного обращения они могут быть применены только в тех случаях, когда такие отношения не урегулированы нормами вексельного законодательства (например, представительство и доверенность, выполнение обязательства относительно передачи векселя путем передачи его в депозит нотариальной конторы и т. п.).
Основания выдачи векселей не регулируются вексельным законодательством. Требование относительно выдачи векселей только в оплату за поставленную продукцию касается, собственно, только их выдачи. Оно не касается обращения векселей. Поэтому, по мнению многих судей, хозяйственные суды не должны проверять правовые основания выдачи векселей, уже находящихся в обращении.
А спор относительно оснований выдачи векселей является предметом отдельного судебного рассмотрения. Отдельное судебное рассмотрение в этом случае означает, что такой спор рассматривается отдельно от спора о взыскании задолженности. Т. е. если первоначальный иск заявлен относительно взыскания задолженности по векселю лицом, не являющимся первым векселедержателем, то суд не должен принимать как встречный иск векселедателя простого векселя или акцептанта переводного векселя относительно оснований выдачи векселя.
Если вексель от имени одного лица выдан другим лицом, не имевшим на то соответствующих полномочий, то такой вексель не является основанием для возникновения обязательств представляемого лица. Однако только этот факт не имеет значения для действительности векселя, поскольку, каждый, подписавший вексель как представитель лица, от имени которого он не был уполномочен действовать, или же с превышением полномочий, сам становится обязанным по векселю.
Кроме того, если на векселе имеются подписи лиц, неспособных обязываться по переводному векселю, или поддельные подписи, или подписи вымышленных лиц, или подписи, которые по любым иным причинам не могут обязывать тех лиц, которые поставили их на переводном векселе или от имени которых переводной вексель был подписан, то обязательства других лиц, поставивших свои подписи на нем, являются все же юридически действительными. Следовательно, подписание векселя неуполномоченными лицами, лицами с превышением полномочий или же неустановленными лицами не служит основанием для признания векселя недействительным.
Исходя из судебной практики можно сказать, что в большинстве случаев судьи арбитражных судов считают, что оговорка обещания в простом векселе или предложении в переводном векселе уплатить вексельную сумму влечет за собой признание такого векселя недействительным. Недействительными признаются также векселя, в которых указаны основания их выдачи. Однако признание недействительным векселя в таком случае обоснованно только при условии, что такое указание оснований выдачи векселя оговаривает обещание (предложение) уплатить по векселю, т. е. обязательство уплатить ставится в зависимость от наступления определенных условий.
Однако в некоторых случаях такая оговорка имеет признаки не недействительного, а мнимого соглашения, которое может быть признано недействительным только в случае, если оно противоречит действующему законодательству. Следовательно, вексель, в котором предложение (обязательство) уплатить вексельную сумму оговорено определенными обстоятельствами, не всегда следует признавать недействительным. Иногда такой документ, хотя и не имеет силы векселя, содержит денежное обязательство.
То же касается и срока платежа по векселю. Судебная практика свидетельствует: векселя, в которых срок платежа поставлен в зависимость от наступления определенного события (поступление средств, поставка товара и др.), чаще признаются недействительными. Однако в данной ситуации необходимо отметить, что речь может идти только о признании утраты документом силы векселя, а не об утрате таким документом силы обязательства вообще.
То же касается и случаев, когда в векселях устанавливаются различные сроки платежа (полного или частичного) по векселю. В данном случае суды исходят из того, что указанные векселя должны признаваться недействительными как имеющие дефект формы. Однако наличие дефекта формы является основанием для утраты документом силы векселя, а не для признания его недействительным.
Кроме того, судебная практика исходит из того, что подписи на векселях должны осуществляться собственноручно руководителем и главным бухгалтером. Применение факсимильной подписи, клише, штампа следует считать нарушением формы, что также приводит к утере документом силы векселя. Однако сама по себе только нечеткость подписи представителя юридического лица не является дефектом формы .
Главное
Отношения участников вексельного обращения регулируются только нормами вексельного законодательства. Если такое регулирование отсутствует, следует руководствоваться нормами Гражданского кодекса.
Если первоначальный иск заявлен относительно взыскания задолженности по векселю лицом, не являющимся первым векселедержателем, то суд не должен принимать как встречный иск векселедателя простого векселя или акцептанта переводного векселя относительно оснований выдачи векселя.
Каждый, подписавший вексель как представитель лица, от имени которого он не был уполномочен действовать, или же с превышением полномочий, сам становится обязанным по векселю.
Вексель, в котором предложение (обязательство) уплатить вексельную сумму оговорено определенными обстоятельствами, не всегда следует признавать недействительным. Иногда такой документ, не имея силы векселя, содержит денежное обязательство.
Нельзя признавать недействительным вексель, составленный с нарушением формы, только на основании того, что он был подписан от имени юридического лица его руководителем единолично. Отсутствие подписи главного бухгалтера или уполномоченного им лица на векселе служит основанием для утраты документом силы векселя, однако документ может сохранить за собой силу гражданского обязательства.
Вексель, выдаваемый на территории РФ и место платежа по которому также находится на территории РФ, должен составляться на государственном языке.
1. ПОНЯТИЕ ЦЕННОЙ БУМАГИ. ВИДЫ ЦЕННЫХ БУМАГ
1.1. Ценная бумага как объект гражданского права
В гражданском обороте, помимо собственно денег, участвуют иные денежные документы, особое место, среди которых занимают ценные бумаги.
Чтобы считаться ценной бумагой, денежный документ должен признаваться в качестве такого в законодательстве данного государства. В свою очередь закон определяет формальные требования, необходимые реквизиты, которым в этом плане должен отвечать такой документ. Будучи составлен с нарушением установленных требований, он не может рассматриваться в качестве ценной бумаги.
Названные основополагающие свойства ценной бумаги существенным образом влияют на характер осуществления воплощенных в ней имущественных прав. Во-первых, утрата ценной бумаги, влечет за собой невозможность для ее владельца осуществлять такое право. Во-вторых, должник (т.е. лицо, которое обязано произвести исполнение) при предъявлении ему ценной бумаги не может ссылаться на отсутствие основания обязательства или на недействительность последнего. Например, не имеет права отказываться от уплаты, мотивируя тем, что он не получил исполнения обязательства (не получил денежной суммы, ради которой выписывал вексель и т.п.). В-третьих, как следствие этой особенности осуществления права, воплощенного в ценной бумаге, существует весьма ограниченный перечень обстоятельств, по которым должник может отказаться от исполнения обязательства, ссылаясь лишь на ее недействительность. Недействительность ценной бумаги может быть двоякого плана:
1. абсолютная, т.е. имеющая место вследствие подлога или подделки (такого рода заявления могут быть сделаны против любого держателя недействительной бумаги);
2. относительная, выражающаяся в заявлении должника о том, что держатель неправомерно владел ценной бумагой, например, похитил ее, такие заявления могут выдвигаться лишь в отношении конкретного держателя).
Итак, ценной бумагой является документ, удостоверяющий, с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов, имущественные прав, осуществление и передача которых возможна только при его предъявлении (ст. 142 ГК РФ).
Из этого определения следует, что бумага является ценной не в силу своих внешних качеств, а в силу того, что подтверждает право ее владельца на определенные материальные или нематериальные блага – вещи, деньги, действия третьих лиц, другие ценные бумаги. распространенность ценных бумаг в хозяйственном обороте обусловлена тем, что, обладая определенной стоимостью, они, наряду с деньгами, служат удобным средством обращения и платежа. Выполнение ценными бумагами этих функций возможно благодаря тому, что они обладают рядом признаков, отличающихся от иных юридических документов, которые также могут подтверждать различные субъективные права и определять юридические обязанности (например, завещание, страховой полис, долговая расписка) .
В качестве первого признака ценной бумаги можно назвать то, что она должна составляться в строго определенной законом форме и иметь все необходимые реквизиты, то есть ценная бумага является строго формальным документом, как правило, выполненным на бумажном носителе определенного образца, имеющего степень защиты от подделки и обязательные реквизиты. Отсутствие хотя бы одного из реквизитов или нарушение указанной в законе формы влечет ничтожность ценной бумаги (п. 2 ст. 144 ГК РФ). Но в то же время, наряду с документарными ценными бумагами, существуют так называемые бездокументарные ценные бумаги, которые как будто не попадают под действие обязательного признака формальности ценной бумаги. Особенность бездокументарных ценных бумаг в том, что обязательство по осуществлению прав владельца данной ценной бумаги закреплено не на бумаге, а с помощью средств электронно-вычислительной техники (например, запись на лицевом счете в реестре акционеров). Необходимо отметить, что данная форма является исключением из общего правила, на нее распространяется правовой режим соответствующих документарных бумаг, если иное не вытекает из особенностей бумаги.
Реквизиты ценных бумаг устанавливаются законодательством применительно к каждому конкретному виду допускаемых к выпуску ценных бумаг.
Следующий признак ценной бумаги – точная определенность юридической возможности, на осуществление которой имеет право законный владелец ценной бумаги. Это может быть право на получение конкретной денежной суммы, дохода в виде дивидендов или процентов, определенного имущества и т.п. При этом виды прав, на которые выдаются ценные бумаги, определяется законом или в установленном им порядке.
Одной из важнейших особенностей ценных бумаг является возможность их передачи другим лицам. С передачей бумаги к новому владельцу переходят в совокупности все удостоверяемые ею права. Способы передачи различаются в зависимости от вида ценной бумаги.
1.2. Виды ценных бумаг
К ценным бумагам относятся: государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг.
Облигацией признается ценная бумага, удостоверяющая право ее держателя на получение от лица, выпустившего облигацию, в предусмотренный ею срок, номинальной стоимости облигации или иного имущественного эквивалента. Облигация предоставляет ее держателю также право на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права .
Облигация опосредствует отношения займа между ее владельцем (кредитором) и лицом, выпустившем ее (эмитентом). К отношениям между лицом, эмитировавшим облигацию, и ее держателем применяются правила ст. 807-818 ГК, если иное не предусмотрено законом или в установленном им порядке.
В зависимости от эмитента различают облигации государственные, муниципальные и коммерческих юридических лиц. Государственные облигации выпускаются на основании Закона РФ от 13 ноября 1992г. «О государственном внутреннем долге Российской Федерации» . К их числу относятся, в частности, эмитированные Минфином РФ облигации внутреннего государственного валютного облигационного займа и облигации государственного сберегательного займа.
Возможность эмиссии муниципальных облигаций предусмотрена Законом об общих принципах организации местного самоуправления. Эти бумаги не включаются в государственный внутренний долг, федеральное правительство не несет по ним ответственности. Эмитентом облигаций коммерческих юридических лиц чаще всего выступают АО. Правовые основания для этого содержатся в Законе об акционерных обществах (ст. 33). Постановлением Правительства РФ от 5 марта 1997г. № 254 «Об условиях и порядке реструктуризации задолженности организаций по платежам в федеральный бюджет» предусмотрена возможность выпуска коммерческими юридическими лицами, имеющими задолженность по платежам в федеральный бюджет, облигаций в объеме погашения основного долга.
Облигации могут быть именными и предъявительскими, свободно обращающимися и с ограниченным кругом обращения, с обеспечением (залоговым или иным) либо без такового, с единовременным сроком погашения и с погашением по сериям в определенные сроки, с фиксированной или плавающей купонной ставкой, обычными и конвертируемыми, т.е. трансформируемыми в акции.
Векселем является ценная бумага, удостоверяющая ничем не обусловленные обязательства векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлению предусмотренного векселем срока определенную сумму векселедержателю . Вексельное обращение регулируется Законом о переводном и простом векселе, а также другими нормативными документами, не противоречащими им, в частности постановлением Правительства РФ от 26 сентября 1994г. № 1094 «Об оформлении взаимной задолженности предприятий и организаций векселями единого образца и развитии вексельного обращения» . В правоприменительной практике подлежат использованию рекомендации ВАС РФ, данные в письме от 25 июля 1997г. № 18, посвященном разрешению споров, связанных с использованием векселя в хозяйственном обороте.
Сторонами в переводном векселе (тратте) выступают векселедатель (трассант), плательщик (трассат) и векселедержатель (ремитент). В простом векселе два лица - векселедатель, он же плательщик, и векселедержатель. Как по переводному, так и по простому векселю обязываться могут граждане и юридические лица. Российская Федерация, субъекты Российской Федерации, городские, сельские поселения и другие муниципальные образования имеют право обязываться по переводному и простому векселю только в случаях, прямо предусмотренных федеральным законом. По переводным и простым векселям, выпущенным указанными субъектами до вступления в силу Закона о переводном и простом векселе (т.е. до 18 марта 1997г.), сохраняются ранее установленные обязательства по их погашению (ст.2 Закона о переводном и простом векселе).
Чеком признается ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное письменное распоряжение чекодателя банку уплатить держателю чека указанную в нем сумму. Чековое обращение регламентируется ст.877-885 ГК, а в части, не урегулированной ГК, другими законами и устанавливаемыми в соответствии с ними банковскими правилами. К таковым относятся Правила расчетов чеками на территории Российской Федерации, утв. ЦБР . С введением в действие части второй ГК утратило силу Положение о чеках, утв. постановлением Верховного Совета РФ от 13 февраля 1992г.
В имущественном обороте чеки в основном выполняют функцию средства платежа и расчета. В чековых отношениях участвуют три лица - чекодатель, банк-плательщик и чекодержатель (ремитент). Круг этих лиц может быть расширен в результате передачи чека по индоссаменту или предоставления гарантии платежа по чеку (аваль). Чекодержатель - это кредитор, перед которым обязан плательщик, а в случае неоплаты чека - и чекодатель.
Чеки делятся на именные, ордерные и предъявительские. В отличие от векселя чек не предъявляется к акцепту. Однако платеж по чеку может быть обеспечен посредством аваля. Авалист (им может быть любое лицо, за исключением плательщика) должен указать, за кого он поручается .
Депозитными и сберегательными сертификатами признаются ценные бумаги, представляющие собой письменные свидетельства банка о вкладе денежных средств, удостоверяющие право владельца на получение в установленный срок суммы вклада и процентов по ней в любом учреждении данного банка.
Сберегательные сертификаты выдаются вкладчикам - гражданам, а депозитные - юридическим лицам. Правовое регламентирование названных ценных бумаг осуществляется ст.844 ГК и Правилами по выпуску и оформлению депозитных и сберегательных сертификатов, утв. ЦБР 10 февраля 1992г .
Депозитные и сберегательные сертификаты не могут использоваться в качестве расчетных и платежных документов. Они бывают именными и на предъявителя. Срок обращения депозитного сертификата ограничивается одним, а сберегательного - тремя годами. При досрочном предъявлении сертификата проценты по нему выплачиваются по пониженной ставке, установленной банками при выдаче сертификата. Если же срок получения депозита или вклада по сертификату просрочен, то такой сертификат признается документом до востребования, т.е. банк должен оплатить указанную в сертификате сумму по первому требованию его владельца.
Банковская сберегательная книжка на предъявителя является ценной бумагой, удостоверяющей внесение в банковское учреждение денежной суммы и право ее владельца на получение этой суммы в соответствии с условиями денежного вклада. Правовые условия выдачи и обращения банковской сберегательной книжки на предъявителя содержатся в ст.834-843 ГК и Законе о банках (гл. IV).
Владельцами подобной ценной бумаги могут быть только граждане. Передача прав, удостоверенных этой бумагой, осуществляется в порядке, установленном п.1 ст.146 ГК, т.е. путем простого вручения книжки.
Коносаментом признается товарораспорядительный документ, удостоверяющий право ее держателя распоряжаться указанным в нем грузом и получить груз после завершения перевозки. Он применяется при морских перевозках. Основные правила обращения коносамента и его реквизиты содержатся в ст.123-126 КТМ.
Акцией признается ценная бумага, удостоверяющая право ее владельца (акционера) на получение прибыли АО в виде дивидендов, на участие в управлении делами АО и на часть имущества, оставшегося после ликвидации. Выпуск и обращение акций регламентируются ГК , Законом об акционерных обществах, Законом о рынке ценных бумаг и другими нормативными актами, принятыми в установленном названными законами порядке.
Акция - это документ, выпускаемый только АО на величину его уставного капитала. В формальном отношении акция удостоверяет внесение определенного вклада в уставной капитал АО.
Отличительной чертой акции является ее неделимость. Если одна акция принадлежит нескольким лицам, то все они осуществляют права, удостоверенные в акции, через одного из них либо через общего представителя. Акция не дает право на изъятие части уставного капитала АО. Такое право возникает только в случае ликвидации АО.
Акции могут быть именными и предъявительскими, свободно обращающимися (акции открытых АО) и с ограниченным кругом обращения (акции закрытых АО), обыкновенными (голосующими) и привилегированными .
В отличие от вышеназванных видов ценных бумаг действующее российское законодательство не раскрывает понятия «приватизационные ценные бумаги». Законодательству известен приватизационный чек. Выпуск и обращение таких чеков регулировалось Указом Президента РФ от 14 августа 1992г. № 914 «О введении в действие системы приватизационных чеков в Российской Федерации». Ими признавались государственные ценные бумаги целевого назначения, которые выдавались всем гражданам Российской Федерации и использовались в качестве платежного средства для приобретения объектов приватизации с 1 октября 1992г. по 1 июля 1994г. Являлись эти чеки предъявительскими, свободно обращающимися.
Суть признака публичной достоверности ценной бумаги заключается в законодательном ограничении оснований, по которым должник вправе отказаться от исполнения лежащей на нем обязанности. Оформленная по всем правилам ценная бумага не может быть оспорена должником со ссылкой на отсутствие основания возникновения обязательства, либо на его недействительность. Допускаются возражения по формальным основаниям: ссылка на пропуск срока представленной ценной бумаги к исполнению, оспаривание ценной бумаги со ссылкой на ее подделку или подлог. Владелец ценной бумаги, обнаруживший подлог или подделку ценной бумаги, вправе предъявить к лицу, передавшему ему бумагу, требование о ненадлежащем исполнении обязательства, удостоверенного ценной бумагой, и о возмещении убытков (ст. 147 ГК РФ).
И, наконец, характерным признаком ценной бумаги является то, что осуществление воплощенных в ней субъективных прав, возможно, лишь при предъявлении ценной бумаги. Утрата же ценной бумаги влечет за собой невозможность реализации закрепленного ею права. Но в то же время Гражданский кодекс устанавливает возможность восстановления прав по утраченным ценным бумагам, которое проводится судом в порядке, предусмотренном процессуальным законодательством Российской Федерации (ст. 148 ГК РФ).
Ценные бумаги подразделяются на отдельные виды по различным классификационным основаниям.
Гражданский кодекс закрепляет классификацию ценных бумаг, имеющую юридическое, а не экономическое значение. Среди ученых-правоведов данное деление считается наиболее важным . Критерием данной классификации является способ обозначения управомоченного лица (субъекта). Выделяют:
1) бумаги на предъявителя;
2) именные ценные бумаги;
3) ордерные ценные бумаги.
В предъявительской ценной бумаге не указывается конкретное лицо, которому следует произвести исполнение. Удостоверенные данной бумагой имущественные права принадлежат тому, кто фактически сможет предъявить ее обязанному лицу, которое вправе, и обязан произвести исполнение такому владельцу. Ценные бумаги на предъявителя обладают повышенной оборотоспособностью, так как для передачи другому лицу прав, удостоверяемых ценной бумагой, требуется лишь ее вручение, без соблюдения каких-либо формальностей. Например, приватизационный чек, банковская сберегательная книжка на предъявителя.
Именная ценная бумага – это документ, выписанный на имя конкретного лица, который только и может осуществить выраженное в ней право. поэтому переход таких ценных бумаг к другим лицам связан с многочисленными формальностями и специально осложнен, что делает оборотоспособность именных ценных бумаг минимальной. Если же права по ценной бумаге все переданы, то лицо передавшее их несет ответственность перед новым владельцем только за действительность требования, но не за фактической неисполнение этого требования, но не за фактическое неисполнение этого требования обязанным лицом (п. 2 ст. 146). Переход прав по именной ценной бумаге происходит в порядке, установленном для уступки права требования – цессии.
В качестве примера иной ценной бумаги можно привести акции, чеки, сберегательные сертификаты.
Ордерная ценная бумага схожа с именной тем, что в нее также вписан субъект удостоверенного ею права. Но это лицо не только само вправе осуществить это право, но и назначить своим распоряжением («ордером») другое управомоченное лицо. Из этого можно сделать вывод, что такая ценная бумага изначально рассчитана на не обремененную особыми формальностями возможность передачи ее иному владельцу. То есть оборотоспособность данного вида ценных бумаг значительно выше по сравнению с именным. Передача прав по ордерной ценной бумаге осуществляется путем совершения на ней (на ее обороте) передаточной надписи – индоссамента (от итальянского слова - «на спине»). Индоссамент может бланковым, то есть без указания лица, которому должно быть произведено исполнение. Или ордерным – с указанием лица, которому или по приказу которого должно быть произведено исполнение. Количество индоссамнтов не ограничивается, надлежащим держателем ордерной ценной бумаги является то лицо, имя которого стоит последним в ряду индоссаментов. А при бланковом индоссаменте – любой держатель бумаги.
Ордерные бумаги отличаются от предыдущих двух видов повышенной надежностью. Индоссант (лицо, сделавшее передаточную надпись) несет ответственность не только за действительность права, но и за его осуществление. Причем эту ответственность несут все индоссанты, то есть мы имеем дело с солидарной ответственностью по этой ценной бумаги.
Пример ордерной ценной бумаги: переводной вексель.
Наряду с рассмотренной классификацией ценных бумаг, существуют и другие ее виду. Например, по эмитенту ценные бумаги различают:
1) государственные ценные бумаги;
2) ценные бумаги частных лиц.
Государственные ценные бумаги имеют форму государственных облигаций, являются долговыми обязательствами РФ, могут носить долгосрочный (от 5 до 30 лет), среднесрочный (от 1 года до 5 лет) и краткосрочный (до года) характер.
Государственные ценные бумаги могут выпускаться в обращение субъектами РФ. До февраля 1997 года абсолютное большинство субъектов РФ выпускало ценные бумаги в виде векселей, которые по существу являлись «местным» инструментом для расчетов. Но, принятый 21 февраля 1997 года Федеральный Закон «О переводном и простом векселе» запретил субъектам РФ обязываться по простому, переводному векселю, кроме случаев специально предусмотренных законом. Этот же закон определил, что векселя, выпущенные до вступления его в законную силу, закончат свое хождение в нормальном режиме, то есть по ним будут соблюдены все обязательства.
Введение 3
1. Понятие ценной бумаги. Виды ценных бумаг 10
1.1. Ценная бумага как объект гражданского права 10
1.2. Виды ценных бумаг 12
2.Вексель как вид ценной бумаги 24
2.1. Правовой режим векселя 24
2.1. Особенность обращения векселя 29
3. Вексель в хозяйственном обороте 41
3.1. Вексель как кредитно-расчетный инструмент 42
3.2. Сущность векселя как финансового инструмента 44
3.3. Использование векселя в качестве средства платежа при осуществлении импортных операций 56
3.4. Использование векселя в качестве средства платежа при осуществлении экспортных операций 67
Список литературы 74
ВВЕДЕНИЕ
История векселя как ценной бумаги уходит в глубокую древность. Деньги в виде слитков, а затем монет купцы предпочитали хранить у ростовщиков, получая проценты от прибыли и гарантию сохранности. Эти условия заносились в ростовщическую расписку – некое подобие будущих векселей. Без этого был невозможен крупный денежный оборот, ибо капитал, состоящий из золотых и серебряных монет, своей громоздкостью усложнял солидные торговые операции. К примеру, вес российских пятикопеечных монет на сумму 100 рублей достигал почти центнера. Ломоносов получил вознаграждение за свою знаменитую оду несколькими телегами медной монеты.
Европейское вексельное обращение было узаконено в начале 15 века, с появлением первого кредитного учреждения – Генуэзского банка св. Георгия (1407 год).
Вексель в России имел хождение еще в 14 веке, ученые ссылаются на псковскую судную грамоту, которая свидетельствует о хождении векселей. Однако документальное упоминание об этой ценной бумаге существует в письме Петра I своему зарубежному представителю, которое датировано мартом 1710 года: «…а я через вексель заплачу».
Далее векселя появились в России в XVII веке, а документы, регулировавшие вексельный оборот, дважды уточнялись (последняя редакция вексельного устава была принята в 1902 году). В течение первых послереволюционных лет векселя не использовались; с переходом к НЭПу система коммерческого кредита была восстановлена, однако затем окончательно упразднена кредитной реформой 1930 года, ликвидировавшей хозяйственную самостоятельность предприятий. Кстати, в этом же году с целью унификации порядка выпуска и обращения векселей в разных странах в Женеве была подписана Международная конвенция о векселях, к которой СССР присоединился через несколько лет, одновременно утвердив «Положение о переводном и простом векселе». Несмотря на наличие такого документа, векселя, после их отмены в 1930 году, вплоть до девяностых годов во внутреннем обороте не использовались. В то же время в сфере внешней торговли они находили применение (для чего, собственно, и было принято вышеназванное «Положение…»), причем получателем сумм по векселям являлся специальный банк, финансировавший внешнеторговые операции страны. Лишь в 1990 году в тогда еще общесоюзном законодательстве векселя были «реабилитированы». А в принятом в июне 1991 года Постановлении Президиума Верховного Совета РСФСР «О применении векселей в хозяйственном обороте РСФСР» содержался пункт о разрешении предприятиям, организациям, учреждениям и предпринимателям осуществлять поставку продукции (выполнять работы, оказывать услуги) в кредит с взиманием с покупателей (потребителей, заказчиков) процентов, используя для оформления таких сделок векселя (при этом в качестве нормативной базы впредь до принятия соответствующего законодательства предлагалось использовать «Положение о переводном и простом векселе»).
Надо сказать, что это «Положение…» не слишком соответствовало особенностям Российской ситуации. Дело в том, что им не предусматривалась какая-либо форма регистрации выпускаемых векселей, в результате чего рынок быстро приобрел довольно хаотический характер. Так продолжалось вплоть до Указа президента РФ от 11 июня 1994 года – 1233 «О защите интересов инвесторов», содержащего запрет на публичное размещение ценных бумаг, регистрация которых не предусмотрена законодательством. А поскольку к таким бумагам как раз и относятся нерегистрируемые векселя, то такое решение призвано было покончить с распространившейся в России практикой выпуска торговыми компаниями, а иногда и банками, векселей, выполняющих по сути несвойственную им роль краткосрочных облигаций.
А 20 марта 1996 года Государственной Думой был принят долгожданный закон «О рынке ценных бумаг». В соответствии с ним вводилась обязательная регистрация всех участников рынка; а также вся исполнительная власть в области рынка ценных бумаг передавалась создаваемой Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг (ФКЦБ России).
В настоящее время основным источником вексельного права в Российской Федерации является Федеральный закон от 21 февраля 1997 года «О переводном и простом векселе».
Ни один из инструментов современного финансового риска, кроме, конечно, самих денег во всех многочисленных проявлениях их экономических функций, не может сравниться по своей истории и значению с векселем. именно развитие вексельного обращения привело к обезналичиванию всех денежных расчетов: вытеснению из денежного обращению металлов – золота и серебра, замена эквивалентов менового оборота бумажными символами.
Безусловность векселя как долгового обязательства, строгость и быстрота взыскания по нему, послужили основой создания других видов платежей и расчетов – банкнот, чеков, аккредитивов. Развитие разнообразных инструментов рынка ценных бумаг – акций, облигаций, депозитных сертификатов и их производных, шло так же на базе векселя.
Векселя активно использовались и используются в международных расчетах и внутренних сделках стран. Промышленникам и коммерсантам векселя дают возможность оплачивать свои покупки с отсрочкой платежа – быть средством оформления и обеспечения кредитов как коммерческих, так и банковских.
Несомненно, среди ценных бумаг сложно выявить приоритетные и нуждающиеся в более полной характеристике, каждый вид ценных бумаг играет важное значение в праве, экономике, но не имея возможности подробно рассмотреть каждую разновидность, я в своей работе уделю особое внимание главным образом характеристике одного из видов ценных бумаг – векселю, а также проблемам, связанным с вопросами обращения векселей, применения их в качестве.
Теоретики считают, что основные причины сложности использования векселей на практике такие. Первая - это отсутствие установившихся традиций вексельного обращения, вторая - поверхностное отношение отечественных юристов и финансистов как к проблемам определения правовой сущности векселя, так и к особенностям осуществления вексельных операций.
Рассмотрим эти и вытекающие из них проблемы исходя из практики - на материалах обобщения судебных дел.
Обязательство по векселю существенно отличается от других денежных обязательств. Вексельному обязательству присущи абстрактность, бесспорность и безусловность. Абстрактность состоит в том, что вексельное обязательство не зависит от обстоятельств, обусловивших выдачу векселя.
То, что вексельное обязательство является бесспорным и безусловным, означает, что плательщик по векселю (векселедатель простого векселя или акцептант переводного векселя) не может оговаривать платеж наступлением каких-либо событий. Кроме того, вексельным правоотношениям присущи такие особенности, как передача вексельного обязательства путем индоссамента, обеспечение его путем аваля.
Изложенное выше дает основание считать, что отношения участников вексельного обращения регулируются только нормами вексельного законодательства.
Что касается норм Гражданского кодекса, то к отношениям участников вексельного обращения они могут быть применены только в тех случаях, когда такие отношения не урегулированы нормами вексельного законодательства (например, представительство и доверенность, выполнение обязательства относительно передачи векселя путем передачи его в депозит нотариальной конторы и т. п.).
Основания выдачи векселей не регулируются вексельным законодательством. Требование относительно выдачи векселей только в оплату за поставленную продукцию касается, собственно, только их выдачи. Оно не касается обращения векселей. Поэтому, по мнению многих судей, хозяйственные суды не должны проверять правовые основания выдачи векселей, уже находящихся в обращении.
А спор относительно оснований выдачи векселей является предметом отдельного судебного рассмотрения. Отдельное судебное рассмотрение в этом случае означает, что такой спор рассматривается отдельно от спора о взыскании задолженности. Т. е. если первоначальный иск заявлен относительно взыскания задолженности по векселю лицом, не являющимся первым векселедержателем, то суд не должен принимать как встречный иск векселедателя простого векселя или акцептанта переводного векселя относительно оснований выдачи векселя.
Если вексель от имени одного лица выдан другим лицом, не имевшим на то соответствующих полномочий, то такой вексель не является основанием для возникновения обязательств представляемого лица. Однако только этот факт не имеет значения для действительности векселя, поскольку, каждый, подписавший вексель как представитель лица, от имени которого он не был уполномочен действовать, или же с превышением полномочий, сам становится обязанным по векселю.
Кроме того, если на векселе имеются подписи лиц, неспособных обязываться по переводному векселю, или поддельные подписи, или подписи вымышленных лиц, или подписи, которые по любым иным причинам не могут обязывать тех лиц, которые поставили их на переводном векселе или от имени которых переводной вексель был подписан, то обязательства других лиц, поставивших свои подписи на нем, являются все же юридически действительными. Следовательно, подписание векселя неуполномоченными лицами, лицами с превышением полномочий или же неустановленными лицами не служит основанием для признания векселя недействительным.
Исходя из судебной практики можно сказать, что в большинстве случаев судьи арбитражных судов считают, что оговорка обещания в простом векселе или предложении в переводном векселе уплатить вексельную сумму влечет за собой признание такого векселя недействительным. Недействительными признаются также векселя, в которых указаны основания их выдачи. Однако признание недействительным векселя в таком случае обоснованно только при условии, что такое указание оснований выдачи векселя оговаривает обещание (предложение) уплатить по векселю, т. е. обязательство уплатить ставится в зависимость от наступления определенных условий.
Однако в некоторых случаях такая оговорка имеет признаки не недействительного, а мнимого соглашения, которое может быть признано недействительным только в случае, если оно противоречит действующему законодательству. Следовательно, вексель, в котором предложение (обязательство) уплатить вексельную сумму оговорено определенными обстоятельствами, не всегда следует признавать недействительным. Иногда такой документ, хотя и не имеет силы векселя, содержит денежное обязательство.
То же касается и срока платежа по векселю. Судебная практика свидетельствует: векселя, в которых срок платежа поставлен в зависимость от наступления определенного события (поступление средств, поставка товара и др.), чаще признаются недействительными. Однако в данной ситуации необходимо отметить, что речь может идти только о признании утраты документом силы векселя, а не об утрате таким документом силы обязательства вообще.
То же касается и случаев, когда в векселях устанавливаются различные сроки платежа (полного или частичного) по векселю. В данном случае суды исходят из того, что указанные векселя должны признаваться недействительными как имеющие дефект формы. Однако наличие дефекта формы является основанием для утраты документом силы векселя, а не для признания его недействительным.
Кроме того, судебная практика исходит из того, что подписи на векселях должны осуществляться собственноручно руководителем и главным бухгалтером. Применение факсимильной подписи, клише, штампа следует считать нарушением формы, что также приводит к утере документом силы векселя. Однако сама по себе только нечеткость подписи представителя юридического лица не является дефектом формы .
Главное
Отношения участников вексельного обращения регулируются только нормами вексельного законодательства. Если такое регулирование отсутствует, следует руководствоваться нормами Гражданского кодекса.
Если первоначальный иск заявлен относительно взыскания задолженности по векселю лицом, не являющимся первым векселедержателем, то суд не должен принимать как встречный иск векселедателя простого векселя или акцептанта переводного векселя относительно оснований выдачи векселя.
Каждый, подписавший вексель как представитель лица, от имени которого он не был уполномочен действовать, или же с превышением полномочий, сам становится обязанным по векселю.
Вексель, в котором предложение (обязательство) уплатить вексельную сумму оговорено определенными обстоятельствами, не всегда следует признавать недействительным. Иногда такой документ, не имея силы векселя, содержит денежное обязательство.
Нельзя признавать недействительным вексель, составленный с нарушением формы, только на основании того, что он был подписан от имени юридического лица его руководителем единолично. Отсутствие подписи главного бухгалтера или уполномоченного им лица на векселе служит основанием для утраты документом силы векселя, однако документ может сохранить за собой силу гражданского обязательства.
Вексель, выдаваемый на территории РФ и место платежа по которому также находится на территории РФ, должен составляться на государственном языке.
1. ПОНЯТИЕ ЦЕННОЙ БУМАГИ. ВИДЫ ЦЕННЫХ БУМАГ
1.1. Ценная бумага как объект гражданского права
В гражданском обороте, помимо собственно денег, участвуют иные денежные документы, особое место, среди которых занимают ценные бумаги.
Чтобы считаться ценной бумагой, денежный документ должен признаваться в качестве такого в законодательстве данного государства. В свою очередь закон определяет формальные требования, необходимые реквизиты, которым в этом плане должен отвечать такой документ. Будучи составлен с нарушением установленных требований, он не может рассматриваться в качестве ценной бумаги.
Названные основополагающие свойства ценной бумаги существенным образом влияют на характер осуществления воплощенных в ней имущественных прав. Во-первых, утрата ценной бумаги, влечет за собой невозможность для ее владельца осуществлять такое право. Во-вторых, должник (т.е. лицо, которое обязано произвести исполнение) при предъявлении ему ценной бумаги не может ссылаться на отсутствие основания обязательства или на недействительность последнего. Например, не имеет права отказываться от уплаты, мотивируя тем, что он не получил исполнения обязательства (не получил денежной суммы, ради которой выписывал вексель и т.п.). В-третьих, как следствие этой особенности осуществления права, воплощенного в ценной бумаге, существует весьма ограниченный перечень обстоятельств, по которым должник может отказаться от исполнения обязательства, ссылаясь лишь на ее недействительность. Недействительность ценной бумаги может быть двоякого плана:
1. абсолютная, т.е. имеющая место вследствие подлога или подделки (такого рода заявления могут быть сделаны против любого держателя недействительной бумаги);
2. относительная, выражающаяся в заявлении должника о том, что держатель неправомерно владел ценной бумагой, например, похитил ее, такие заявления могут выдвигаться лишь в отношении конкретного держателя).
Итак, ценной бумагой является документ, удостоверяющий, с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов, имущественные прав, осуществление и передача которых возможна только при его предъявлении (ст. 142 ГК РФ).
Из этого определения следует, что бумага является ценной не в силу своих внешних качеств, а в силу того, что подтверждает право ее владельца на определенные материальные или нематериальные блага – вещи, деньги, действия третьих лиц, другие ценные бумаги. распространенность ценных бумаг в хозяйственном обороте обусловлена тем, что, обладая определенной стоимостью, они, наряду с деньгами, служат удобным средством обращения и платежа. Выполнение ценными бумагами этих функций возможно благодаря тому, что они обладают рядом признаков, отличающихся от иных юридических документов, которые также могут подтверждать различные субъективные права и определять юридические обязанности (например, завещание, страховой полис, долговая расписка) .
В качестве первого признака ценной бумаги можно назвать то, что она должна составляться в строго определенной законом форме и иметь все необходимые реквизиты, то есть ценная бумага является строго формальным документом, как правило, выполненным на бумажном носителе определенного образца, имеющего степень защиты от подделки и обязательные реквизиты. Отсутствие хотя бы одного из реквизитов или нарушение указанной в законе формы влечет ничтожность ценной бумаги (п. 2 ст. 144 ГК РФ). Но в то же время, наряду с документарными ценными бумагами, существуют так называемые бездокументарные ценные бумаги, которые как будто не попадают под действие обязательного признака формальности ценной бумаги. Особенность бездокументарных ценных бумаг в том, что обязательство по осуществлению прав владельца данной ценной бумаги закреплено не на бумаге, а с помощью средств электронно-вычислительной техники (например, запись на лицевом счете в реестре акционеров). Необходимо отметить, что данная форма является исключением из общего правила, на нее распространяется правовой режим соответствующих документарных бумаг, если иное не вытекает из особенностей бумаги.
Реквизиты ценных бумаг устанавливаются законодательством применительно к каждому конкретному виду допускаемых к выпуску ценных бумаг.
Следующий признак ценной бумаги – точная определенность юридической возможности, на осуществление которой имеет право законный владелец ценной бумаги. Это может быть право на получение конкретной денежной суммы, дохода в виде дивидендов или процентов, определенного имущества и т.п. При этом виды прав, на которые выдаются ценные бумаги, определяется законом или в установленном им порядке.
Одной из важнейших особенностей ценных бумаг является возможность их передачи другим лицам. С передачей бумаги к новому владельцу переходят в совокупности все удостоверяемые ею права. Способы передачи различаются в зависимости от вида ценной бумаги.
1.2. Виды ценных бумаг
К ценным бумагам относятся: государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг.
Облигацией признается ценная бумага, удостоверяющая право ее держателя на получение от лица, выпустившего облигацию, в предусмотренный ею срок, номинальной стоимости облигации или иного имущественного эквивалента. Облигация предоставляет ее держателю также право на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права .
Облигация опосредствует отношения займа между ее владельцем (кредитором) и лицом, выпустившем ее (эмитентом). К отношениям между лицом, эмитировавшим облигацию, и ее держателем применяются правила ст. 807-818 ГК, если иное не предусмотрено законом или в установленном им порядке.
В зависимости от эмитента различают облигации государственные, муниципальные и коммерческих юридических лиц. Государственные облигации выпускаются на основании Закона РФ от 13 ноября 1992г. «О государственном внутреннем долге Российской Федерации» . К их числу относятся, в частности, эмитированные Минфином РФ облигации внутреннего государственного валютного облигационного займа и облигации государственного сберегательного займа.
Возможность эмиссии муниципальных облигаций предусмотрена Законом об общих принципах организации местного самоуправления. Эти бумаги не включаются в государственный внутренний долг, федеральное правительство не несет по ним ответственности. Эмитентом облигаций коммерческих юридических лиц чаще всего выступают АО. Правовые основания для этого содержатся в Законе об акционерных обществах (ст. 33). Постановлением Правительства РФ от 5 марта 1997г. № 254 «Об условиях и порядке реструктуризации задолженности организаций по платежам в федеральный бюджет» предусмотрена возможность выпуска коммерческими юридическими лицами, имеющими задолженность по платежам в федеральный бюджет, облигаций в объеме погашения основного долга.
Облигации могут быть именными и предъявительскими, свободно обращающимися и с ограниченным кругом обращения, с обеспечением (залоговым или иным) либо без такового, с единовременным сроком погашения и с погашением по сериям в определенные сроки, с фиксированной или плавающей купонной ставкой, обычными и конвертируемыми, т.е. трансформируемыми в акции.
Векселем является ценная бумага, удостоверяющая ничем не обусловленные обязательства векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлению предусмотренного векселем срока определенную сумму векселедержателю . Вексельное обращение регулируется Законом о переводном и простом векселе, а также другими нормативными документами, не противоречащими им, в частности постановлением Правительства РФ от 26 сентября 1994г. № 1094 «Об оформлении взаимной задолженности предприятий и организаций векселями единого образца и развитии вексельного обращения» . В правоприменительной практике подлежат использованию рекомендации ВАС РФ, данные в письме от 25 июля 1997г. № 18, посвященном разрешению споров, связанных с использованием векселя в хозяйственном обороте.
Сторонами в переводном векселе (тратте) выступают векселедатель (трассант), плательщик (трассат) и векселедержатель (ремитент). В простом векселе два лица - векселедатель, он же плательщик, и векселедержатель. Как по переводному, так и по простому векселю обязываться могут граждане и юридические лица. Российская Федерация, субъекты Российской Федерации, городские, сельские поселения и другие муниципальные образования имеют право обязываться по переводному и простому векселю только в случаях, прямо предусмотренных федеральным законом. По переводным и простым векселям, выпущенным указанными субъектами до вступления в силу Закона о переводном и простом векселе (т.е. до 18 марта 1997г.), сохраняются ранее установленные обязательства по их погашению (ст.2 Закона о переводном и простом векселе).
Чеком признается ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное письменное распоряжение чекодателя банку уплатить держателю чека указанную в нем сумму. Чековое обращение регламентируется ст.877-885 ГК, а в части, не урегулированной ГК, другими законами и устанавливаемыми в соответствии с ними банковскими правилами. К таковым относятся Правила расчетов чеками на территории Российской Федерации, утв. ЦБР . С введением в действие части второй ГК утратило силу Положение о чеках, утв. постановлением Верховного Совета РФ от 13 февраля 1992г.
В имущественном обороте чеки в основном выполняют функцию средства платежа и расчета. В чековых отношениях участвуют три лица - чекодатель, банк-плательщик и чекодержатель (ремитент). Круг этих лиц может быть расширен в результате передачи чека по индоссаменту или предоставления гарантии платежа по чеку (аваль). Чекодержатель - это кредитор, перед которым обязан плательщик, а в случае неоплаты чека - и чекодатель.
Чеки делятся на именные, ордерные и предъявительские. В отличие от векселя чек не предъявляется к акцепту. Однако платеж по чеку может быть обеспечен посредством аваля. Авалист (им может быть любое лицо, за исключением плательщика) должен указать, за кого он поручается .
Депозитными и сберегательными сертификатами признаются ценные бумаги, представляющие собой письменные свидетельства банка о вкладе денежных средств, удостоверяющие право владельца на получение в установленный срок суммы вклада и процентов по ней в любом учреждении данного банка.
Сберегательные сертификаты выдаются вкладчикам - гражданам, а депозитные - юридическим лицам. Правовое регламентирование названных ценных бумаг осуществляется ст.844 ГК и Правилами по выпуску и оформлению депозитных и сберегательных сертификатов, утв. ЦБР 10 февраля 1992г .
Депозитные и сберегательные сертификаты не могут использоваться в качестве расчетных и платежных документов. Они бывают именными и на предъявителя. Срок обращения депозитного сертификата ограничивается одним, а сберегательного - тремя годами. При досрочном предъявлении сертификата проценты по нему выплачиваются по пониженной ставке, установленной банками при выдаче сертификата. Если же срок получения депозита или вклада по сертификату просрочен, то такой сертификат признается документом до востребования, т.е. банк должен оплатить указанную в сертификате сумму по первому требованию его владельца.
Банковская сберегательная книжка на предъявителя является ценной бумагой, удостоверяющей внесение в банковское учреждение денежной суммы и право ее владельца на получение этой суммы в соответствии с условиями денежного вклада. Правовые условия выдачи и обращения банковской сберегательной книжки на предъявителя содержатся в ст.834-843 ГК и Законе о банках (гл. IV).
Владельцами подобной ценной бумаги могут быть только граждане. Передача прав, удостоверенных этой бумагой, осуществляется в порядке, установленном п.1 ст.146 ГК, т.е. путем простого вручения книжки.
Коносаментом признается товарораспорядительный документ, удостоверяющий право ее держателя распоряжаться указанным в нем грузом и получить груз после завершения перевозки. Он применяется при морских перевозках. Основные правила обращения коносамента и его реквизиты содержатся в ст.123-126 КТМ.
Акцией признается ценная бумага, удостоверяющая право ее владельца (акционера) на получение прибыли АО в виде дивидендов, на участие в управлении делами АО и на часть имущества, оставшегося после ликвидации. Выпуск и обращение акций регламентируются ГК , Законом об акционерных обществах, Законом о рынке ценных бумаг и другими нормативными актами, принятыми в установленном названными законами порядке.
Акция - это документ, выпускаемый только АО на величину его уставного капитала. В формальном отношении акция удостоверяет внесение определенного вклада в уставной капитал АО.
Отличительной чертой акции является ее неделимость. Если одна акция принадлежит нескольким лицам, то все они осуществляют права, удостоверенные в акции, через одного из них либо через общего представителя. Акция не дает право на изъятие части уставного капитала АО. Такое право возникает только в случае ликвидации АО.
Акции могут быть именными и предъявительскими, свободно обращающимися (акции открытых АО) и с ограниченным кругом обращения (акции закрытых АО), обыкновенными (голосующими) и привилегированными .
В отличие от вышеназванных видов ценных бумаг действующее российское законодательство не раскрывает понятия «приватизационные ценные бумаги». Законодательству известен приватизационный чек. Выпуск и обращение таких чеков регулировалось Указом Президента РФ от 14 августа 1992г. № 914 «О введении в действие системы приватизационных чеков в Российской Федерации». Ими признавались государственные ценные бумаги целевого назначения, которые выдавались всем гражданам Российской Федерации и использовались в качестве платежного средства для приобретения объектов приватизации с 1 октября 1992г. по 1 июля 1994г. Являлись эти чеки предъявительскими, свободно обращающимися.
Суть признака публичной достоверности ценной бумаги заключается в законодательном ограничении оснований, по которым должник вправе отказаться от исполнения лежащей на нем обязанности. Оформленная по всем правилам ценная бумага не может быть оспорена должником со ссылкой на отсутствие основания возникновения обязательства, либо на его недействительность. Допускаются возражения по формальным основаниям: ссылка на пропуск срока представленной ценной бумаги к исполнению, оспаривание ценной бумаги со ссылкой на ее подделку или подлог. Владелец ценной бумаги, обнаруживший подлог или подделку ценной бумаги, вправе предъявить к лицу, передавшему ему бумагу, требование о ненадлежащем исполнении обязательства, удостоверенного ценной бумагой, и о возмещении убытков (ст. 147 ГК РФ).
И, наконец, характерным признаком ценной бумаги является то, что осуществление воплощенных в ней субъективных прав, возможно, лишь при предъявлении ценной бумаги. Утрата же ценной бумаги влечет за собой невозможность реализации закрепленного ею права. Но в то же время Гражданский кодекс устанавливает возможность восстановления прав по утраченным ценным бумагам, которое проводится судом в порядке, предусмотренном процессуальным законодательством Российской Федерации (ст. 148 ГК РФ).
Ценные бумаги подразделяются на отдельные виды по различным классификационным основаниям.
Гражданский кодекс закрепляет классификацию ценных бумаг, имеющую юридическое, а не экономическое значение. Среди ученых-правоведов данное деление считается наиболее важным . Критерием данной классификации является способ обозначения управомоченного лица (субъекта). Выделяют:
1) бумаги на предъявителя;
2) именные ценные бумаги;
3) ордерные ценные бумаги.
В предъявительской ценной бумаге не указывается конкретное лицо, которому следует произвести исполнение. Удостоверенные данной бумагой имущественные права принадлежат тому, кто фактически сможет предъявить ее обязанному лицу, которое вправе, и обязан произвести исполнение такому владельцу. Ценные бумаги на предъявителя обладают повышенной оборотоспособностью, так как для передачи другому лицу прав, удостоверяемых ценной бумагой, требуется лишь ее вручение, без соблюдения каких-либо формальностей. Например, приватизационный чек, банковская сберегательная книжка на предъявителя.
Именная ценная бумага – это документ, выписанный на имя конкретного лица, который только и может осуществить выраженное в ней право. поэтому переход таких ценных бумаг к другим лицам связан с многочисленными формальностями и специально осложнен, что делает оборотоспособность именных ценных бумаг минимальной. Если же права по ценной бумаге все переданы, то лицо передавшее их несет ответственность перед новым владельцем только за действительность требования, но не за фактической неисполнение этого требования, но не за фактическое неисполнение этого требования обязанным лицом (п. 2 ст. 146). Переход прав по именной ценной бумаге происходит в порядке, установленном для уступки права требования – цессии.
В качестве примера иной ценной бумаги можно привести акции, чеки, сберегательные сертификаты.
Ордерная ценная бумага схожа с именной тем, что в нее также вписан субъект удостоверенного ею права. Но это лицо не только само вправе осуществить это право, но и назначить своим распоряжением («ордером») другое управомоченное лицо. Из этого можно сделать вывод, что такая ценная бумага изначально рассчитана на не обремененную особыми формальностями возможность передачи ее иному владельцу. То есть оборотоспособность данного вида ценных бумаг значительно выше по сравнению с именным. Передача прав по ордерной ценной бумаге осуществляется путем совершения на ней (на ее обороте) передаточной надписи – индоссамента (от итальянского слова - «на спине»). Индоссамент может бланковым, то есть без указания лица, которому должно быть произведено исполнение. Или ордерным – с указанием лица, которому или по приказу которого должно быть произведено исполнение. Количество индоссамнтов не ограничивается, надлежащим держателем ордерной ценной бумаги является то лицо, имя которого стоит последним в ряду индоссаментов. А при бланковом индоссаменте – любой держатель бумаги.
Ордерные бумаги отличаются от предыдущих двух видов повышенной надежностью. Индоссант (лицо, сделавшее передаточную надпись) несет ответственность не только за действительность права, но и за его осуществление. Причем эту ответственность несут все индоссанты, то есть мы имеем дело с солидарной ответственностью по этой ценной бумаги.
Пример ордерной ценной бумаги: переводной вексель.
Наряду с рассмотренной классификацией ценных бумаг, существуют и другие ее виду. Например, по эмитенту ценные бумаги различают:
1) государственные ценные бумаги;
2) ценные бумаги частных лиц.
Государственные ценные бумаги имеют форму государственных облигаций, являются долговыми обязательствами РФ, могут носить долгосрочный (от 5 до 30 лет), среднесрочный (от 1 года до 5 лет) и краткосрочный (до года) характер.
Государственные ценные бумаги могут выпускаться в обращение субъектами РФ. До февраля 1997 года абсолютное большинство субъектов РФ выпускало ценные бумаги в виде векселей, которые по существу являлись «местным» инструментом для расчетов. Но, принятый 21 февраля 1997 года Федеральный Закон «О переводном и простом векселе» запретил субъектам РФ обязываться по простому, переводному векселю, кроме случаев специально предусмотренных законом. Этот же закон определил, что векселя, выпущенные до вступления его в законную силу, закончат свое хождение в нормальном режиме, то есть по ним будут соблюдены все обязательства.
|