Тема Ответов Просмотров Дата Ответ от
Где найти курсовую 2 74287 19 марта 2010 18:36 Андрей10
Откуда реферат? 1 10679 19 марта 2010 18:33 Андрей10
Ваша специальность 0 10074 19 марта 2010 18:23 Поганка
Кто заказывал дипломы 10 31802 19 марта 2010 18:18 Поганка
Недоработанный диплом 2 13149 16 марта 2010 10:36 Наденька
 
|
Категория: Курсовые
 
Содержание
Содержание 2
Введение 3
Цель изучения – познакомиться с методикой финансового планирования на предприятии. 3
1 Сущность внутрифирменного финансового планирования в условиях рынка 4
1.1 Роль и назначение финансового планирования (бюджетирования) в системе управления предприятием 4
1.2. Перспективные, текущие и оперативные финансовые планы в общей системе финансового планирования на предприятии. Цели и принципы разработки 9
2. Пример составления основных документов текущего финансового планирования. Характеристика и методика расчета показателей плана 12
2.1. План продаж 12
2.2. План доходов и расходов (прибылей и убытков) 14
2.3. План движения денежных средств 17
2.4. Плановый баланс 18
3. Анализ перспектив развития фирмы. Расчет финансовых коэффициентов по результатам финансового планирования 20
Заключение 22
Список литературы 23

Введение

Актуальность рассмотрения вопросов, связанных с управлением финансовых потоков, очевидна в нынешних условиях российской действительности. Связано это, прежде всего с переходом от командной модели экономики, при которой планирование осуществлялось централизованно, к новым экономическим отношениям. Современная экономика предъявляет серьезные требования к предприятию. Сложность и высокая подвижность происходящих в ней процессов создают новые предпосылки для более серьезного применения планирования.
Основными факторами возрастающей роли планирования в современных условиях являются: увеличение размеров организации и усложнение форм ее деятельности; высокая нестабильность внешних условий и факторов;
Возможности планирования ограничены рядом объективных и субъективных причин. Наиболее важными из них являются: неопределенность внешней (рыночной) среды; возможность слияния или поглощения другой организацией; возможность монопольного установления цены реализации продукции;
В сущности, планирование является одним из основных элементов управления как непосредственно производством, так и общеэкономической деятельностью предприятия.
Цель изучения – познакомиться с методикой финансового планирования на предприятии.
В соответствии с целью ставим перед собой следующие задачи: ознакомиться с ролью и местом планирования в управлении предприятием, содержанием и структурой оперативного, текущего и перспективного плана, планированием реализации продукции, планированием себестоимости продукции и прибыли; изучить процесс финансового планирования.

1 Сущность внутрифирменного финансового планирования в условиях рынка
1.1 Роль и назначение финансового планирования (бюджетирования) в системе управления предприятием

Одним из важнейших составных элементов управления финансами является финансовое планирование. Финансовое планирование, как и любой другой его вид, - это, во-первых, определение будущего предприятия и его структурных подразделений, во-вторых, проектирование желаемых результатов деятельности предприятия и, в-третьих, выбор методов и средств (ресурсов) и определение последовательности действий в достижении желаемых результатов. [4, c. 50]
Последовательность планирования обычно такова:
 определение целей;
 моделирование будущего состояния предприятия;
 определение способов его достижения;
 декомпозиция заданных (желаемых) результатов в цели и постановка задачи исполнителям, которые сами определят способы их достижения.
Планирование, таким образом, представляет собой:
 систематическую постановку целей и разработку мероприятий по их достижению;
 моделирование (проектирование) основных параметров деятельности предприятия, взаимосвязей между ними и определение условий и сроков их достижения;
 систематическую подготовку управленческих решении, связанных с будущими событиями (подготовка к будущему).
Основой финансового планирования, образно говоря, его «точкой отсчета», являются интересы и ожидания тех, кто предоставил и предоставляет предприятию ресурсы, Игнорирование этого простого факта приводит к тому, что ресурсы в конце концов перестают предоставлять. Для того, чтобы этого не случилось, и требуется последовательное и рациональное управление финансами и, в частности, финансовое планирование, как важнейший инструмент поддержания жизнеспособности предприятия. В конце концов саму деятельность любого предприятия можно рассматривать как переработку ресурсов (материальных, трудовых и т.п.). [12, c. 88]
Таким образом, разумное управление финансами предприятия как в финансовом планировании, так и при проведении финансового анализа с необходимостью предполагает учет интересов всех групп владельцев предоставленных предприятию ресурсов - как акционеров, так и кредиторов, к которым можно отнести банки, поставщиков и подрядчиков, бюджет и внебюджетные фонды, персонал и др. Следует отметить, что все группы владельцев ресурсов предприятия (т.е. те, кто формирует пассивы - источники финансирования активов.) так или иначе заинтересованы в поддержании в целом финансовой устойчивости предприятия. Акционеры заинтересованы в достаточных и устойчивых чистых доходах на вложенный ими капитал, банки - в надежном кредитоспособном заемщике. коммерческие кредиторы (поставщики и подрядчики) - в стабильном и платежеспособном (пусть даже с отсрочкой платежей) покупателе, персонал - опять же в стабильном и платежеспособном работодателе, бюджет и внебюджетные фонды - в платежеспособном налогоплательщике.
Вторым шагом процесса финансового планирования деятельности является проектирование его желаемого («нормального») финансового состояния на конец планового периода, а именно, построение реалистичного, с учетом фактического финансового состояния предприятия - проекта баланса активов и пассивов на последнюю отчетную дату. Данный проект должен отражать будущее финансовое состояние предприятия, соответствующее основным предполагаемым интересам и ожиданиям акционеров и кредиторов предприятия, т.е. владельцев предоставляемых предприятию ресурсов.
Назначением проектирования баланса активов и пассивов является определение основных параметров финансового состояния предприятия, которые в дальнейшем будут рассматриваться в качестве некоторой нормы. В процессе финансового планирования с этой нормой будут сравниваться варианты балансов активов и пассивов, получаемые при расчетах изменений финансового состояния предприятия. Одновременно с проектированием желаемого финансового состояния предприятия на конец планового периода осуществляется прогнозирование этого состояния путем проведения необходимых финансово-экономических расчетов. Основой для этих расчетов являются соответствующие исходные данные, позволяющие составить прогнозы доходов и расходов, поступлений и платежей за плановый период, и на этой основе прогнозный баланс активов и пассивов на конец этого периода.
Следующим шагом процесса финансового планирования является сравнение прогнозируемого (расчетного) финансового состояния предприятия с желаемым (нормальным) состоянием, включая анализ возможных отклонений. Прогнозируемый баланс активов и пассивов сопоставляется с проектом баланса активов и пассивов, построенным ранее, исходя из представлений управляющих предприятием о желаемом (нормальном) финансовом состоянии предприятия на коней планового периода. Если отклонения основных параметров прогнозного баланса от соответствующих параметров проектного баланса признаются незначительными, то полученные в результате прогнозных расчетов балансы активов и пассивов, доходов и расходов и поступлений и платежей утверждаются в составе финансового плана предприятия. Если отклонения расчетных параметров от проектных являются существенными, то принимается решение о корректировке исходных данных, на основе которых рассчитывался прогнозный баланс и/или параметров желаемого состояния.
После достижения (методом последовательных приближений) приемлемого соответствия расчетных параметров баланса активов и пассивов предприятия желаемым (нормальным) параметрам, определяемым в процессе проектирования баланса и возможных корректировок проекта, утверждается финансовый план предприятия. В состав основных документов финансового плана должны быть включены, как минимум, план доходов и расходов, баланс активов и пассивов и план поступлений и платежей. В указанных трех основных документах определяется совокупность взаимосвязанных количественных заданий по доходам и расходам, активам и пассивам и поступлениям и платежам, которые должны быть выполнены в плановом периоде для достижения запланированного финансового состояния. Эта совокупность заданий является основой для планирования и осуществления согласованных и целенаправленных действий по управлению предприятием.
Цель финансового планирования заключается в обеспечении предприятия необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности. В связи с этим нужно определить пути эффективного вложения капитала, оценить степень рационального его использования, выявить внутрихозяйственные резервы увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств и установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками и контрагентами. Важно также соблюсти интересы акционеров и других инвесторов. И как следствие всего финансовое планирование выполняет контрольную функцию по изучению финансового состояния предприятия, его платеже- и кредитоспособностью. Финансовый план оказывает большое влияние на экономику предприятия. Это обусловлено целым рядом обстоятельств. Во-первых, в финансовых планах происходит соизмерение начальных затрат для осуществления деятельности с реальными возможностями, и в результате корректировки достигается материально-финансовая сбалансированность. Во-вторых, статьи финансового плана связаны со всеми экономическими показателями работы предприятия и увязаны с основными разделами предпринимательского плана: производством продукции и услуг, научно-техническим развитием, совершенствованием производства и управления, повышением эффективности производства, капитальным строительством, экономическим стимулированием и так далее. Таким образом, финансовое планирование может оказывать влияние на все стороны деятельности хозяйствующего субъекта.
Процесс финансового планирования включает несколько этапов. На первом – анализируются финансовые показатели за предыдущий период. Для этого используют основные финансовые документы предприятий – бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств. Они имеют важное значение для финансового планирования, так как содержат данные для анализа и расчета финансовых показателей деятельности предприятия, а также служат основой для составления прогноза этих документов. Причем, сложная аналитическая работа на этом этапе несколько облегчается тем, что форма финансовой отчетности и планируемые финансовые таблицы одинаковы по содержанию.
Баланс предприятия входит в состав документов финансового планирования, а отчетный бухгалтерский баланс является исходной базой на первой стадии планирования. При этом западные компании используют для анализа, как правило, внутренний баланс, включающий наиболее достоверную информацию для внутрифирменного пользования. Внешний баланс, обычно составляющийся для публикации, по целому ряду причин (налогообложение, создание резервного капитала и другие) показывает уменьшенные размеры прибыли.
Второй этап предусматривает составление основных прогнозных документов, таких как прогноз баланса, отчета о прибылях и убытках, движения денежных средств (движение наличности), которые относятся к перспективным финансовым планам и включаются в структуру научно-обоснованного бизнес-плана предприятия.
На третьем этапе уточняются и конкретизируются показатели прогнозных финансовых документов посредством составления текущих финансовых планов.
На четвертом этапе осуществляется оперативное финансовое планирование.
Завершением процесса финансового планирования является практическое внедрение планов и контроль за их исполнением.
Такое планирование должно носить долгосрочный характер и, по возможности, учитывать тенденции развития экономических процессов в стране, а также подразделяться на планы определенных отрезков времени для детализации деятельности предприятия.
Таким образом, финансовое планирование можно классифицировать на перспективное, текущее (годовое) и оперативное.

1.2. Перспективные, текущие и оперативные финансовые планы в общей системе финансового планирования на предприятии. Цели и принципы разработки
Перспективное финансовое планирование определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства, является главной формой реализации целей предприятия. Как правило, охватывается период от одного года до трех лет. Этот период носит условный характер, так как зависит от экономической стабильности и возможности прогнозирования объемов финансовых ресурсов и направлений их использования.
Здесь же разрабатывается финансовая стратегия предприятия, которая оказывается влияние на общую стратегию предприятия. Вывод: в рамках стратегического планирования определяются долгосрочные ориентиры развития и цели предприятия, долгосрочный курс действий по достижению цели и распределению ресурсов. Ведется поиск альтернативных вариантов, осуществляется выбор лучшего и на его основе стоится стратегия предприятия. [3, c. 77]
Следует уделить особенное внимание некоторым внешним факторам. Прежде всего это потребители, ведь именно их запросы будет удовлетворять выпускаемая продукция: спрос окупит все расходы, если предприятие сможет реализовать свою продукцию. Здесь можно использовать несколько информационных путей.
Цели финансовой стратегии должны быть подчинены общей стратегии развития и направлены на максимизацию рыночной стоимости предприятия. На определение периода реализации финансовой стратегии влияют следующие факторы: динамика макроэкономических процессов, тенденции развития отечественного финансового рынка и отраслевая принадлежность предприятия со спецификой ее производственной деятельности.
Итогом финансовой стратегии является разработка финансовой политики предприятия по конкретным направлениям финансовой деятельности: налоговой, амортизационной, эмиссионной и другие. Большое внимание также уделяется учету факторов риска.
Результатом перспективного финансового планирования является разработка трех основных финансовых документов: прогноза отчета о прибылях и убытках; прогноза движения денежных средств; прогноза бухгалтерского баланса. [6, c. 100]
Текущее финансовое планирование является планированием «осуществления», оно рассматривается как составная часть перспективного плана и представляет собой конкретизацию его показателей. Текущее планирование хозяйственной деятельности предприятия также состоит в разработке трех документов: плана движения денежных средств, плана отчета о прибылях и убытках и плана бухгалтерского баланса.
Текущий финансовый план составляется на период, равный одному году. Это объясняется тем, что за год в основном выравниваются сезонные колебания конъюнктуры рынка. К тому же такой период времени соответствует законодательным требованиям к отчетному периоду. Годовой финансовый план разбивают поквартально или помесячно, поскольку в течение года потребность в денежных средствах может меняться и в каком-то квартале (месяце) может оказаться недостаток финансовых ресурсов. Кроме того, разбивка годового плана на короткие промежутки времени позволяет отслеживать синхронность потоков и оттоков денежных средств и ликвидировать кассовые разрывы.
В целях контроля за поступлением фактической выручки на расчетный счет и расходованием наличных финансовых ресурсов предприятию необходимо оперативное планирование, которое дополняет текущее. Оперативный план необходим для эффективного контроля за формированием и использованием финансовых ресурсов.
Оперативное финансовое планирование включает составление и исполнение платежного календаря, кассового плана и расчет потребности в краткосрочном кредите. [7, c .60]


2. Пример составления основных документов текущего финансового планирования. Характеристика и методика расчета показателей плана
2.1. План продаж
План продаж (план реализации) – отправная точка всех финансовых расчетов, так как он определяет основную часть денежных средств, поступающих от продаж (от операционной деятельности предприятия). Цель планирования объема продаж состоит в своевременном предложении покупателям такого ассортимента товаров и услуг, в таком количеством, которое обеспечивало бы удовлетворение их потребностей и соответствовало бы роду деятельности предприятия.
В курсовой работе плановый объем реализации задается на основании данных табл. 1 и составляется по двум видам производств: трубные заготовки (продукция 1) и новое строительство и капитальный ремонт - строительно-монтажные работы (продукция II). Формы плана реализации могут быть представлены в виде табл. 2 и 3.
Таблица 1
Плановый объем реализации
Показатель
Продукция А
1. Объем реализованной трубной, заготовки, тыс. м. пог.
1 кв.
2 кв.
3 кв.
4 кв. 120
250
320
280
2. Цена реализации, д.е./тыс. м. пог. 45
Продукция В
Объем реализации СМР, д.е.
1 кв.
2 кв.
3 кв.
4 кв. 16000
20000
20300
20500



Таблица 2
Показатели для расчета прибыли по видам затрат
Норматив прибыли Показатели для расчета затрат по отдельным элементам
Материальные расходы Расходы на оплату труда
1. Продукция А – 0,25 0,5 0,25
2. Продукция В – 0,074 0,5 0,25

Таблица 3
План реализации трубной заготовки на сторону
Показатели Нормативы 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв.
1. Объем реализованной трудной заготовки на сторону, тыс. м пог. 120 250 320 280
2. Цена реализации продукции, д.е./тыс. м. пог. 45 45 45 45
3. Выручка от реализации), д.е. 5400 11250 14400 12600
4. Прибыль, д.е. 0,25 1350 2812,5 3600 3150
5. Себестоимость продукции, д.е., в т.ч. 4050 8437,5 10800 9450
Материальные расходы 0,5 2025 4218,75 5400 4725
Расходы на оплату труда 0,25 1012,5 2109,4 2700,0 2362,5
амортизация 0,15 607,5 607,5 607,5 607,5
Прочие расходы 405,0 1501,9 2092,5 1755,0
6. Операционные расходы (за минусом амортизаций), д.е. 3442,5 7830,0 10192,5 8842,5

Таблица 4
План реализации СМР
Показатели Нормативы 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв.
1. Объем реализации СМР, д.е. 16000 20000 20300 20500
2.Прибыль от продаж, д.е. 0,074 1184 1480 1502,2 1517
3. Себестоимость реализованных СМР, д.е. 14816 18520 18797,8 18983
Материальные расходы 0,5 7408 9260 9398,9 9491,5
Расходы на оплату труда 0,25 3704 4630 4699,45 4745,75
амортизация 2222,4 2222,4 2222,4 2222,4
Прочие расходы 1481,6 2407,6 2477,05 2523,35
4. операционные расходы (за минусом амортизаций), д.е. 12593,6 16297,6 16575,4 16760,6

Для составления плана поступлений денежных средств (табл. 5) в курсовой работе приняты следующие условия: 80 % квартальных продаж оплачивается в том же квартале, 20 % - в последующем квартале. Величина дебиторской задолженности на начало планируемого периода не задается.
Таблица 5
План поступлений денежных средств
Показатель Планируемые значения по кварталам, д.е.
1 2 3 4
1. Выручка от реализации по кварталам (п. 3 табл. 3+п. 1табл. 4) (В) 21400 31250 34700 33100
2. Поступления денежных средств, всего 17120 29280 34010 33420
В том числе:
2.1 За наличный расчет 17120 25000 27760 26480
2.2. За ранее отгруженную продукцию 0 4280 6250 6940
3. Дебиторская задолженность на начало планового периода 0 4280 6250 6940
4. Дебиторская задолженность на конец планового периода 4280 6250 6940 6620

В плане поступлений денежных средств представлена информация для целей управления дебиторской задолженностью.

2.2. План доходов и расходов (прибылей и убытков)
На основе данных планирования продаж приступают к разработке первого финансового документа – плана доходов и расходов (плана прибылей и убытков, плана финансовых результатов).
Назначение данного документа – показать соотношение всех доходов от операционной и финансовой деятельности, планируемых к получению, со всеми видами расходов, которые предполагает понести в этот период предприятие.
В курсовой работе план доходов и расходов представлен по упрощенной схеме в форме таблицы 6 с использованием исходных данных табл. 7.
Для деления текущих затрат на переменные и постоянные принимается допущение: переменные расходы составляют 70 % себестоимости и постоянные – 30 %. Разделение затрат на переменные и постоянные является обязательным элементом системы бюджетного управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия.
Таблица 6
План доходов и расходов предприятия на 2007 год
Показатели Планируемые значения по кварталам, ед. Всего за год
1 2 3 4
Выручка от продаж (п. 3 табл. 3 + п. 1 табл. 4) 21400 31250 34700 33100 120450
Переменные затраты 13206,2 18870,2 20718,4 19903,1 72697,9
Маржинальная прибыль 8193,8 12379,8 13981,6 13196,9 47752,1
Постоянные (косвенные) затраты 5659,8 8087,25 8879,34 8529,9 31156,3
Прибыль от продаж 2534 4292,55 5102,26 4667 16595,8
Проценты к уплате 9,1575 9,1575 9,1575 9,1575 36,63
Сальдо внереализационных доходов и расходов -200 -150 -100 200 -250
Прибыль до налогообложения 2324,84 4133,39 4993,10 4857,84 16309,17
Налог на прибыль (24 %) 557,962 992,014 1198,34 1165,88 3914,201
Чистая прибыль 1766,88 3141,37 3794,75 3691,96 12394,97
Чистая прибыль нарастающим итогом 1766,88 4908,25 8703,01 12394,9 24789,95

Таблица 7
Исходные данные для составления финансовых планов
Показатель Значение
1. Кредит на закупку основных фондов, д.е. 330
2. Проценты за кредит, % Ставка рефинансирования 11,1
3. Порядок погашения кредита Равномерное погашение со 2 квартала планируемого периода
4. Порядок начисления процентов за кредит Начисление простых процентов ежеквартально
5. Сальдо внереализационных доходов и расходов, д.е.
1 кв. -200
2 кв. -150
4 кв. -100
5 кв. +200

Проведем расчет уровня безубыточности продукции.
Точка безубыточности = Постоянные затраты / Вложенный доход на единицу продукции
Вложенный доход на единицу продукции = Цена – Переменные расходы на единицу продукции
Для трубной заготовки уровень безубыточности равен:
9821, 25 / (45 – 32737,5/970) = 873 тыс. пог. м или 39285 д.е.
Для строительно-монтажных работ уровень безубыточности будет составлять:
71116,8*0,3 / (76800-71116,8*0,7) = 21335,04/27018,24 = 0,79
То есть безубыточный объем реализации СМР составляет 0,79*76800 = 60645,37 д.е.
Рассчитаем запас финансовой прочности бизнеса:
ЗФП = ВР – ТБ = 120450 – (39285+60645,37) = 20519,63 д.е.
Также следует рассчитать величину операционного рычага.
Величина операционного рычага определяется как отношение маржинального дохода к прибыли Эор = МД/П.
То есть
Эор = МД/П = 47752,1/16595,8 = 2,88
При увеличении объема на 10 % (т.е. 12045 д.е. переменные расходы также возрастут на 10 % и составят 7269,9 д.е.). Постоянные расходы не зависят от объема продаж и не изменятся. Тогда прибыль составит (табл. 8):
Таблица 8
Расчет влияния операционного рычага
Показатели Значение в плановом году Значение при увеличении объема продаж на 10 %
Выручка от продаж (п. 3 табл. 3 + п. 1 табл. 4) 120450 132495
Переменные затраты 72697,9 79967,7
Маржинальная прибыль 47752,1 52527,3
Постоянные (косвенные) затраты 31156,3 31156,3
Прибыль от продаж 16595,8 21371
То есть прибыль увеличится на 28,78 % при увеличении объема продаж на 10 %.
2.3. План движения денежных средств
План движения денежных средств учитывает денежных притоки и оттоки по трем направлениям деятельности предприятия:
- операционной производственной деятельности;
- инвестиционной деятельности;
- финансовой деятельности.
В курсовой работе план движения денежных средств представлен в табл. 9.
Таблица 9
План движения денежных средств
№ Показатели Планируемые значения по кварталам, д.е. Всего за год
1 2 3 4
1. Поступления денежных средств, всего 17120 29280 34010 33420 113830
1.1 От реализации продукции, работ за наличный расчет 17120 25000 27760 26480 96360
1.2 За ранее отгруженную продукцию 0 4280 6250 6940 17470
1.3 Получение кредита 330 0 0 0 330
1.4 Сальдо внереализационных доходов и расходов -200 -150 -100 200 -250
1.5 Прирост текущих пассивов 783,3 820,8 287,5 -133,3 1758,3
2. Выплаты денежных средств 12149,088 23318 27423,3 27320,9 90221,3
2.1 Оплата операционных расходов за наличный расчет 11225,27 16889,3 18737,5 17922,2 64774,3
2.2 Погашение кредиторской задолженности 0 4810,83 7238,28 8030,37 20079,5
2.3 Выплата кредита 0 110 110 100 330
2.4 Оплата процентов за кредит 9,1575 9,1575 9,1575 9,1575 36,63
2.5 Налог на прибыль к уплате 557,96 992,014 1198,34 1165,88 3914,19
2.6 Закупка основных фондов 330 0 0 0 330
2.7 Сальдо внереализационных доходов и расходов -200 -150 -100 200 -250
2.8 Прирост текущих активов 226,7 656,7 230 -106,7 1006,7
3 Чистый денежный поток 4970,912 5962 6586,7 6099,1 23608,7
4. Чистый денежный поток нарастающим числом 4970,912 10932,9 17519,6 23618,71 47227,41

В курсовой работе для составления графика выплат кредиторам (табл. 10) по всем текущим обязательствам предположим, что 7 % операционных расходов оплачивается в том же квартале, а остальные 30 % - в следующем квартале.
Таблица 10
График выплат кредиторам
Показатель Планируемые значения по кварталам, д.е.
1 2 3 4
Обязательства, всего (ОР) п. 6 табл. 3 + п. 4 табл. 4 16036,1 24127,6 26767,9 25603,1
Выплаты в квартале 11225,27 16889,32 18737,53 17922,17
Погашение кредиторской задолженности 0 4810,83 7238,28 8030,37
Кредиторская задолженность на начало планового периода 0 4810,83 7238,28 8030,37
Кредиторская задолженность на конец планового периода (п. 1-п.2-п.3+п.4) 4810,83 7238,28 8030,37 7680,93

При планировании денежных потоков по операционной деятельности учитывается влияние таких показателей как «Прирост текущих активов» и «Прирост текущих пассивов». Необходимость расчета показателей прироста показателей текущих активов и текущих пассивов в финансовом планировании обусловлена тем, что при разработке плана ДДС эти показатели рассматриваются соответственно как расходование денежных средств на создание запасов сырья, материалов в увязке с объемом реализации продукции и как дополнительные источники финансовых ресурсов в виде кредиторской задолженности.
Таблица 11
Прирост текущих активов и пассивов
Показатель 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв.
Выручка 21400 31250 34700 33100
Текущие активы 1200 1426,7 2083,3 2313,3 2206,7
Текущие пассивы 1000 1783,3 2604,2 2891,7 2758,3
Прирост текущих активов 226,7 656,7 230,0 -106,7
Прирост текущих пассивов 783,3 820,8 287,5 -133,3

2.4. Плановый баланс
Заключительным документов годового финансового планирования является плановый баланс. Плановый баланс – это прогноз соотношения активов и пассивов предприятия в соответствии со сложившейся структурой активов и задолженностей и ее изменением в процессе реализации других планов. Его назначение – показать, как изменится стоимость предприятия в результате хозяйственной деятельности предприятия в целом или его отдельного структурного подразделения в течение планового периода.
В курсовой работе плановый баланс составляется в упрощенном виде (табл. 12).
Таблица 12
Плановый баланс
Показатель Планируемые значения по кварталам, д.е.
На 01.01. 1 кв 2 кв 3 кв 4 кв
АКТИВЫ
1. Текущие активы 1200 1426,7 2083,4 2313,4 2206,7
2. Прирост текущих активов 226,7 656,7 230,0 -106,7
3. Дебиторская задолженность 4280 6250 6940 6620
4. Баланс денежных средств 4970,91 5962 6586,7 6099,1
5. Основные средства 20000 20000 20330 20330 20330
6. Основные фонды за счет кредита 330 0 0 0
7. Амортизационные отчисления 2829,9 2829,9 2829,9 2829,9
8. Остаточная стоимость основных фондов 17500,1 17500,1 17500,1 17500,1
ИТОГО АКТИВОВ 21200 32101,8 34004,6 35204,29 34197,8
ПАССИВЫ
1. Текущие пассивы 1000 1783,33 2604,16 2891,667 2758,33
2. Прирост текущих пассивов 0 783,333 820,833 287,5 -133,333
3. Кредиторская задолженность 4810,83 7238,28 8030,37 7680,93
4. Заемные средства 0 330 0 0 0
5. Собственный капитал 20200 20200 20200 20200 20200
6. Нераспределенная прибыль 0 1766,88 3141,37 3794,75 3691,96
ИТОГО ПАССИВОВ 21200 32101,8 34004,6 35204,29 34197,8
Сальдо баланса 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Разработанные финансовые документы являются основой для выполнения анализа финансовых коэффициентов, позволяющий оценить финансовое состояние предприятия в будущем периоде и перспективы его дальнейшего развития.

3. Анализ перспектив развития фирмы. Расчет финансовых коэффициентов по результатам финансового планирования

Исходя из показателей разработанных финансовых планов, необходимо рассчитать известные аналитические финансовые коэффициенты. Расчеты представлены в таблицах 13 и 14.
Таблица 13
Коэффициенты оценки финансовой устойчивости и платежеспособности
Коэффициент Значение коэффициента
На 1.01. На 1.04. На 1.07. На 1.10. На 1.01.
Показатели финансовой устойчивости
Автономии 1 0,953 0,812 0,755495 0,744
финансирования 0 0,016 0 0 0
Текущей задолженности 0 0,015 0 0 0
Маневренности собственного капитала 0,056 0,296 0,345 0,355 0,339
Обеспеченности собственными источниками финансирования 0,056 0,296 0,345 0,3551 0,339
Показатели платежеспособности
Абсолютной ликвидности 0 0,275 0,284 0,307 0,300
Текущей ликвидности 1,2 0,675 0,8 0,8 0,8

Как видно из приведенной выше таблицы за отчетный период финансовая устойчивость предприятия постепенно снижается. В начале периода коэффициент автономии составлял 1, а в конце 2007 года он стал равен 0,744. Также изменились показатели маневренности собственного капитала и обеспеченности собственными средствами в равной степени с 0,056 до 0,339
Что касается платежеспособности, то она наоборот возросла и составила в начале периода 0,275075, а в конце 0,3. Показатель общей ликвидности уменьшился с 1,2 до 0,8.


Скачать полную версию работы.


Получить СМС код


Информация

Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии в данной новости.
 


 
Авторизация
Статьи
Архив
Рефераты
Дипломы
Курсовые
Голосование
Как Вы считаете, хватит ли знаний, которые даются в Вашем вузе для того чтобы в будущем можно было работать по специальности?
1) Да, знаний достаточно, вуз подготавливает квалифицированных специалистов.
2) Знаний хватает только частично
3) Знаний, которые даются в вузе не хватает для работы по специальности
4) Знания, даваемые в вузе малы, но возможность работы по специальности существует.
5) Нет, количество знаний, которые можно было бы потом применить на практике при трудоустройстве ничтожно мало.

Спонсоры