Тема Ответов Просмотров Дата Ответ от
Где найти курсовую 2 74287 19 марта 2010 18:36 Андрей10
Откуда реферат? 1 10679 19 марта 2010 18:33 Андрей10
Ваша специальность 0 10074 19 марта 2010 18:23 Поганка
Кто заказывал дипломы 10 31802 19 марта 2010 18:18 Поганка
Недоработанный диплом 2 13149 16 марта 2010 10:36 Наденька
 
| Источник: http://www.pizzarate.ru/zhar-pitstsa-2.html.
Категория: Курсовые
 
Содержание
Введение 3
Теоретическая часть 4
Прибыль, как показатель эффекта деятельности организации. Виды прибылей. 4
1. Анализ динамики и структуры выручки от реализации продукции и факторов ее изменения. 11
2. Анализ прибыли. 13
2.1. Факторный анализ прибыли от реализации продукции. 13
2.2. Факторный анализ прибыли до налогообложения. 16
2.3. Факторный анализ чистой прибыли. 18
2.4. Анализ распределения прибыли 20
3. Анализ рентабельности деятельности предприятия. 23
3.1. Анализ динамики коэффициентов рентабельности. 23
3.2 Факторный анализ общей рентабельности индексным методом 26
3.3.Факторный анализ рентабельности имущества предприятия. 28
3.4. Факторный анализ рентабельности собственного капитала 30
3.5. Факторный анализ рентабельности продукции. 31
3.6.Факторный анализ рентабельности текущих активов. 35
Заключение 37
Приложение 1. 39
Приложение 2. 42

Введение

Анализ финансовой устойчивости любого хозяйствующего субъекта является важнейшей характеристикой его деятельности и финансово-экономического благополучия, характеризует результат его текущего, инвестиционного и финансового развития, содержит необходимую информацию для инвестора, а также отражает способность предприятия отвечать по своим долгам и обязательствам и устанавливает размеры источников для дальнейшего развития.
Финансовое состояние предприятия оценивается, прежде всего, его финансовой устойчивостью и платежеспособностью. Платежеспособность отражает способность предприятия платить по своим долгам и обязательствам в данный конкретный период времени. Считается, что, если предприятие не может отвечать по своим обязательствам к конкретному сроку, то оно не платежеспособно. При этом на основе анализа определяются его потенциальные возможности и тенденции для покрытия долга, разрабатываются мероприятия по избежанию банкротства
Задачи работы - рассмотреть показатели, характеризующие экономическую деятельность предприятия, установить их взаимосвязь и влияние друг на друга на конкретном предприятии
Цель - предложить возможные мероприятия по улучшению деятельности организации.

Теоретическая часть
Прибыль, как показатель эффекта деятельности организации. Виды прибылей.

Прежде всего, прибыль нужно рассмотреть как экономическую категорию, научную абстракцию, выражающую определенные производственные экономические отношения по поводу формирования и использования совокупного национального продукта (ВВП), стоимости и прибавочной стоимости (прибавочного продукта). В реальной же экономической жизни прибыль может принимать форму денежных средств, материальных ценностей, фондов, ресурсов и выгод. Конкретные формы проявления прибыли тесно связаны с национальным регулированием экономики.
Рассматривая прибыль как экономическую категорию, необходимо выделить выполняемые ею функции.
В современной экономической науке не сложилось единого мнения, что относить к функциям прибыли. Как правило, выделяют две основные функции прибыли — измеритель (мера) эффективности общественного производства и стимулирующая функция.
Функция прибыли как меры эффективности производства заключается в том, что именно прибыль и рентабельность являются основными показателями успешной деятельности предприятия и предопределяют принятие таких решений, как выход фирмы на новые рынки сбыта, переток капитала из одних отраслей в другие и т. п.
Стимулирующая функция прибыли предопределена тем, что прибыль позволяет получать не только личный доход акционерам компании, связанный с выплатой дивидендов, но и создает возможности для наращивания капитала, а соответственно и увеличения объема производства, роста сегмента рынка, на котором действует фирма, возможность выхода на новые рынки сбыта, что в свою очередь приводит к увеличе¬нию рабочих мест, увеличению налоговых поступлений в бюджет.
Формирование прибыли.
Бухгалтерская прибыль (убыток) есть конечный финансовый результат, выявленный в отчетном периоде на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций организации и оценки статей бухгалтерского баланса.
Валовая прибыль - это разница между нетто-выручкой от продажи товаров, продукции, работ, услуг и себестоимостью этих продаж без условно-постоянных управленческих расхо¬дов и затрат по сбыту (коммерческих расходов).
Чистая прибыль формируется в отчете о прибылях и убытках, по своему содержанию соответствует нераспределенной прибыли. Из таблицы видно, что в новом отчете о прибылях и убытках, во-первых, не обозначена бухгалтерская прибыль — при необходимости ее можно будет определить как сумму прибыли (убытка) до налогообложения и чрезвычайных доходов, уменьшенную на чрезвычайные расходы, а во-вторых, появились новые понятия прибыли до налогообложения и прибыли от обычной деятельности.
Прибыль (убыток) до налогообложения есть, по существу, прибыль (убыток) от обычной деятельности, так как налоговые и иные аналогичные платежи представляют собой инструмент изъятия государством части прибыли, полученной.
Схема формирования бухгалтерской прибыли (убытка) предприятия
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг
-
НДС, акцизы, экспортные пошлины и т.п.,
налоги и обязательные платежи их выручки
-
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
Валовая прибыль
-
Коммерческие расходы
-
Управленческие расходы
+/-

Прибыль (убыток) от продаж
+
Проценты к получению (+), проценты к уплате (-)
+
Доходы от участия в других организациях
-
Прочие операционные доходы
+
Прочие операционные расходы
-
Внереализационные доходы
Прибыль (убыток) до налогообложения
-
Налог на прибыль и другие аналогичные платежи
Прибыль (убыток) от обычной деятельности
+/-

Чрезвычайные доходы (+), чрезвычайные расходы (-)
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль, непокрытый убыток)

Значение прибыли. Предприятия любых организационно-правовых форм стремятся к максимизации прибыли. Значение прибыли вытекает из основных функций, которые она выполняет:
• Ожидаемая прибыль выступает мерилом успехов хозяйственной деятельности предприятия;
• Часть полученной прибыли выступает источником самофинансирования;
• Другая часть прибыли используется в качестве вознаграждения владельцам капитала;
• Прибыль выступает основным условием достижения экономических, социальных, технических и экологических целей.
• Прибыль выступает критерием эффективности управления хозяйственно-финансовой деятельности организации, является условием обеспечения экономического роста и служит основой инновационного процесса.
В гражданском кодексе РФ в зависимости от того, является или не является извлечение прибыли основной целью деятельности предприятия, различают коммерческие и некоммерческие организации (предприятия). К коммерческим относятся организации, преследующие извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности.
Как явствует из ГК РФ, систематическое получение прибыли относится к одному из основных критериев любой (законной) предпринимательской деятельности.
Для оценки результативности и экономической целесообразности деятельности предприятия недостаточно только определить абсолютные показатели. Более объективную картину можно получить с помощью показателей рентабельности. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия.
Термин рентабельность ведет свое происхождение от рента, что в буквальном смысле означает доход. Таким образом, термин рентабельность в широком смысле слова означает прибыльность, доходность.
Показатели рентабельности используют для сравнительной оценки эффективности работы отдельных предприятий и отраслей, выпускающих разные объемы и виды продукции. Эти показатели характеризуют полученную прибыль по отношению к затраченным производственным ресурсам. Наиболее часто используются такие показатели, как рентабельность продукции и рентабельность производства.
Рентабельность продукции (норма прибыли) – это отношение общей суммы прибыли к издержкам производства и реализации продукции (относительная величина прибыли, приходящейся на 1 руб. текущих затрат):
Рп = (Ц+С)/С*100
где Ц - цена единицы продукции;
С - себестоимость единицы продукции.
Рентабельность производства (общая) показывает отношение общей суммы прибыли к среднегодовой стоимости основных и нормируемых оборотных средств (величину прибыли в расчете на 1 руб. производственных фондов):
Ро = (П /ОСср + ОБСср )*100
где П – сумма прибыли;
ОСср - среднегодовая стоимость основных средств;
ОбСср – средние за год остатки оборотных средств.
Этот показатель характеризует эффективность производственно-хозяйственной деятельности предприятия, отражая при какой величине использованного капитала получена данная масса прибыли.
С помощью рентабельности продукции оценивают эффективность производства отдельных видов изделий, а рентабельность производства, или общая, балансовая рентабельность, служит показателем эффективности работы предприятия (отрасли) в целом.
Показатели рентабельности предназначены для оценки общей эффективности вложения средств в предприятие. Они широко используются для оценки финансово - хозяйственной деятельности предприятиями всех отраслей. Это одни из наиболее важных показателей при оценке деятельности предприятия, которые отражают степень прибыльности деятельности предприятия.
Показатели рентабельности формируются следующим образом :
R СиИ = П / R СиИ
RСиИ - рентабельность тех или иных хозяйственных средств и их ситочников;
П - прибыль (чистая либо балансовая)
Далее представлены некоторые основные показатели рентабельности, применяемые при анализе бухгалтерской (финансовой) отчетности.
Общая рентабельность
Показатель показывает какую часть от выручки от реализации составляет прибыль до налогообложения, анализируется в динамике и сравнивается со среднеотраслевыми значениями этого показателя.
R общ = П дн/Вреал
Пдн - прибыль до налогообложения;
Вреал - выручка от реализации
Рентабельность оборотных активов
Определяется как отношение чистой прибыли (прибыли после налогообложения) к оборотным активам предприятия. Этот показатель отражает возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства.
R оба = ЧП/ОА
ЧП - чистая прибыль;
ОА - среднегодовая стоимость оборотных активов
Рентабельность производственных фондов
Определяется как отношение балансовой прибыли к среднему значению суммы стоимости основных производственных фондов, нематериальных активов и оборотных средств в товарно - материальных ценностях.
Уровень рентабельности производственных фондов тем выше, чем выше прибыльность продукции (чем выше фондоотдача основных фондов и скорость оборота оборотных средств, чем ниже затраты на 1 рубль продукции и удельные затраты по экономическим элементам (средств труда, материалов труда)).
Rпрф = П/ПФ
П - прибыль до налогообложения;
ПФ - среднегодовая стоимость производственных фондов
Рентабельность активов предприятия
Определяется как отношение чистой прибыли ко всем активам предприятия
Ra = ЧП/ВБ
ЧП - чистая прибыль;
ВБ - валюта баланса
Рентабельность финансовых вложений
Определяется как отношение величины доходов от финансовых вложений к величине финансовых вложений.

R фв = Пфв /ФВ
Пфв - прибыль предприятия от финансовых вложений за период;
ФВ - величина финансовых вложений;
Рентабельность производства
Рентабельность производства определяется как отношение величины валовой прибыли к себестоимости продукции.

R пр-ва = ВП / СС
ВП - валовая прибыль;
СС - себестоимость продукции
Период окупаемости собственного капитала рассчитывается по следующей формуле:
СК пер.окуп. = СК/ЧП
СК - средняя стоимость собственного капитала;
ЧП - чистая прибыль.
Повышению уровня рентабельности способствуют увеличение массы прибыли, снижение себестоимости продукции, улучшение использования производственных фондов. Показатели рентабельности используют при оценке финансового состояния предприятия.

1. Анализ динамики и структуры выручки от реализации продукции и факторов ее изменения.
Рассчитаем показатели выручки:

1. ВР = О0 + ТП1 - Впр - П от - О1,

где ВР - объем реализованной продукции;
О0 - остаток нереализованной продукции с прошлого периода.
ТП1 - фактический объем производства
Впр - прочее выбытие продукции,
Пот - продукция отгруженная,
О1 - остаток нереализованной продукции на конец отчетного периода

ВРпл. = 731 +231 394 -388 = 231 733 руб.

2. ВР = Пр. п. + Zпол,

где Пр. п. - прибыль от реализации продукции;
Zпол - полная себестоимость реализованной продукции.

ВР0 = 231 394 - 215 343 = 15 960 руб.
ВР1 = 222 223 - 179 004 = 43 219 руб.

Рассмотрим влияние различных факторов на изменение выручки.
1. группа
1. прибыль от реализации продукции.
2. себестоимость реализованной продукции.
Для этого используем метод вертикального и горизонтального анализа.
1. Таблица вертикального анализа.
Фактор - показат. Базисный период Отчетный период Изменение
руб. Уд. вес. % руб. Уд. вес. % руб. Уд. вес. %
Прп
Себ. 15 960
215 434 6,90
93,10 43 219
179 004 19,45
80,55 27 259
-36 430 63,07
-20,35
ВР 231 394 100 222 223 100 -9 171 -4,13

В отчетном году произошло увеличение доли прибыли, это объясняется уменьшением себестоимости продукции, что говорит о эффективном использование основных средств производства и оборотных.
2. группа
1. средняя оптовая цена единицы реализованной продукции.
2. объем реализованной продукции.
ΔВР (Ц) = V1*(Ц1 - Ц0)
ΔВР (Ц) = 11 000* (20,20 - 23,14) = -32 340 руб.
ΔВР (V) = Ц0*(V1 - V0)
ΔВР (V) = 23,14 *(11 000 - 10 000) = 23 140 руб.
Увеличение выручки произошло за счет увеличения объема реализации и составило 23 140 руб., уменьшение выручки произошло за счет уменьшения цены реализации продукции на 32 340 руб. общее уменьшение выручки составило 9 171 руб.
3. группа
1. Средний остаток оборотных средств
2. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

Коб0 =
Коб1 =
ΔВР (Коб) = ОБ с.1*(К об1 - К об0)
ΔВР (Коб) = 831 714 (0,267 - 0,28) = -11 452,93 руб.
ΔВР (ОБ с.) = Коб.0*(ОБ с об1 - ОБ с об0)
ΔВР (ОБ с.) = 0,28*(831 714 - 823 592) = 2274,16 руб.
Изменение выручки было обеспечено за счет роста оборотных средств и это увеличило выручку на 2 274,16 руб., а снижение коэффициента оборачиваемости снизило выручку на 11 452,93 руб.

2. Анализ прибыли.
2.1. Факторный анализ прибыли от реализации продукции.

Прп = ВР - Zпол - УР - КР,
где Прп - прибыль от реализации продукции;
ВР - выручка;
Zпол - полные издержки;
УР - управленческие расходы;
КР - коммерческие расходы,

Ппр0 = 231 394 - 215 434 - 574 = 15 386 руб.
Ппр1 = 222 223 -179 004 - 387 = 42 832 руб.
Балансовая прибыль:
БП = Прп + ОП - Уоп + Пвн - Увн
где БП - балансовая прибыль;
Прп - прибыль от реализации продукции;
ОП - операционная прибыль;
Уоп - операционные убытки;
Пвн - внереализационная прибыль;
Увн - внереализационные расходы.

БП0 = 15 386 - 2 496 + 22 975 - 3 206 - 9 537= 23 122 руб.
БП1 = 42 832 - 797 + 6 743 + 11 146 + 7 002 - 8 994 = 35 640 руб.

На прибыль от реализации продукции влияют следующие факторы:
 Объем реализованной продукции;
 Себестоимость реализованной продукции;
 Продажная цена за единицу реализованной продукции;
Рассчитаем следующие вспомогательные показатели:
1. выручку от реализации продукции отчетного года в базисных ценах:
ВР 1пер = q1*p0

ВР 1пер = 11 000 *23,14 = 254 540 руб.
2. полную себестоимость реализованной продукции отчетного периода в базисных затратах на единицу продукции:

Z 1пер = q1*z0
Z 1пер = 11 000*21,54 = 236 977,4 руб.

3. базисную прибыль, рассчитанную исходя из фактического объема и ассортимента:

П0пер = ВР 1пер - Z 1пер
П0пер = 254 540 - 236 977,4 = 17 562,6 руб.
2. Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции.
Фактор - показатель Базисный период Фактический показатель, пересчитанный в цены и затраты базисного периода Отчетный период
ВР
Z
Ппр 231 394
215 434
15 960 254 540
236 977,4
17 562,6 222 223
179 004
43 219

4. пересчет показателей можно произвести при помощи коэффициента изменения выручки от реализации:
Квр =

Квр =

Объем реализации увеличился, так как Квр > 1
Рассчитаем количественное влияние каждого фактора на величину прибыли от продаж:
1. ВР.
Пвр = П0(Квр - 1)

Пвр = 15 960 (1,100 - 1) = 1 596,46 руб.
За счет выручки прибыль увеличилась на 1 596,46 руб.

2. полная Z
Пz = Z 1 - Z 1пер

Пz = 179 004 - 236 977,4= -57 973,4 руб.
За счет уменьшения себестоимости прибыль увеличилась на 57 973,4 руб.
3. продажная цена р
Пр = ВР1 - ВР1пер

Пр = 222 223 - 254 540 = -32 317 руб.
За счет уменьшения цены прибыль уменьшилась на 32 317 руб.
4. влияние структурных сдвигов в ассортименте реализованной продукции:
Пстр =

Пстр =
За счет структурных сдвигов в ассортименте реализованной продукции прибыль увеличилась на 6,14 руб.

Прпобщ = 1 596,46 +57 973,4 - 32 317 + 6,14 = 27 259 руб.
Общее изменение прибыли составило 27 259 руб.
3. Результаты факторного анализа прибыли от реализации продукции

Фактор - показатель Влияние факторов
Абсолютная величина
В % к Ппр.
В % к БП
1. ВР
2. Z пол
3. р
4. структурные сдвиги +1 596,46
+57 973,4
-32 317
+6,14 +3,69
+134,14
-74,77
+0,01 +6,9
+250,73
-139,77
+0,027
Итого изменения 27 259 +63,07 +117,89

2.2. Факторный анализ прибыли до налогообложения.

На балансовую прибыль влияют следующие факторы:

1. Прибыль от реализации;
2. Операционная прибыль;
3. Операционные убытки;
4. Внереализационные прибыли;
5. Внереализационные убытки.
4.Анализ динамики балансовой прибыли.

Фактор - показатель Период Влияние на БП
Базисный Отчетный Тыс. руб. % к БП базисного периода
ПРп
Поп
Уоп
Пвн
Увн
БП 15 960
22 975
5 702
-
9 537
23 122 43 219
6 743
11 943
7 002
8 994
35 640 +27 259
-16 232
-6 241
+7 002
+543
12 518 +117,89
-70,20
-26,99
+30,28
+2,35
+54,14
За текущий год балансовая прибыль имела положительную динамику, она увеличилась на 54,14 %, это было обеспечено увеличением прибыли от реализации продукции, уменьшением операционной прибыли, увеличение произошло за счет снижения операционных убытков и внереализационных убытков.
5.Анализ структуры БП.
Показатель, тыс. руб. Предыдущий период Отчетный период Отклонение доли
руб. Доля, % руб. Доля, % руб. Доля, %
ПРп 15 960 69,00 43 219 121,00 27 259 52
Поп 22 975 99,00 6 743 19,00 -16 232 -80
Уоп 5 702 25,00 11 943 34,00 -6 241 9
Пвн - 7 002 20,00 +7 002 20
Увн 9 537 43,00 8 994 25,00 +543 -16
ВП 23 122 100 35 640 100 12 518 0

За отчетный год структура балансовой прибыли существенно изменилась, доля операционной прибыли существенно изменилась, это связано с ее уменьшением, так же изменилась доля прибыли от реализации, в остальных случаях произошедшие колебания незначительны.
6. Операционные доходы и расходы
Показатели Базисный год Отчетный год Изменения
В %к отч. г. Абс.
Проценты к получению -
Проценты к уплате 2 496 797 -1 699 -213,174
Доходы от участия в других организациях - -
Прочие операционные доходы 22 975 6 743 -16 232 -240,724
Прочие операционные расходы 3 206 11 146 7 940 71,23632

За отчетный год сократились как операционные доходы, так операционные убытки. При этом операционные доходы сократились более значительно, чем доходы.

2.3. Факторный анализ чистой прибыли.

ЧП = ВР - Zпол + ОП - Уоп + Пвн - Увн - НП,

где ЧП - чистая прибыль;
ВР - выручка от реализации;
Zпол - полная себестоимоть;
ОП - операционная прибыль;
Уоп - операционный убытки;
Пвн - внереализационная прибыль;
Увн - внереализационные убытки;
НП - налог на прибыль

ЧП0= 23 122 - 7 927 = 15 195 руб.

ЧП1 = 35 640 - 12 218 = 23 422 руб.

На чистую прибыль влияют следующие факторы:
1. прибыль от реализации продукции;
1.1. выручка от реализации продукции;
1.2. полная себестоимость реализованной продукции;
2. операционная прибыль
3. операционные убытки
4. внереализационные прибыли
5. внереализационные расходы
6. налог на прибыль.

7.Анализ доходности предприятия.
Фактор -показатель Предыдущий период Отчетный период Δ абс Δ доли
руб. В % к ВР руб. В % к ВР
ВР 231 394 100,00 222 223 100,00 -9 171 0
Z пол 215 434 93,10 179 004 80,55 -36 430 -12,55
ПРп 15 960 6,90 43 219 19,45 27 259 12,55
Поп 22 975 9,93 6 743 3,034 -16 232 -6,89
Уоп 5 702 2,46 11 943 5,37 6 241 2,91
Пвн - 0 7 002 3,15 7 002 3,15
Увн 9 537 4,12 8 994 4,05 -543 -0,07
БП 23 122 9,99 35 640 16,04 12 518 6,05
НП 7 927 3,43 12 218 5,49 4 291 2,07
ЧП 15 195 6,57 23 422 10,54 8 227 3,97
Ур.-ньR,% 7,41 24,14 16,73

За истекший период произошло увеличение выручки, при чем доля себестоимости уменьшилась, а доля прибыли от реализации увеличилась, это говорит о том, что увеличение прибыли произошло за счет интенсивного фактора.
Чистая прибыль так же имеет положительную динамику, уровень рентабельности повысился.
Далее определяем количественное влияние каждого фактора на изменение чистой прибыли:
1.
ΔЧПвр = (6,57 * (-9 171))/100% = -602,53 руб.

2.
ΔЧПzпол = (12,55*222 223)/100% = 27 888,99 тыс. руб.

Проверка ΔЧППрп = ΔЧПвр + ΔЧПzпол
ΔЧППрп = 27 888,99 - 602,53= 27 259 руб.

3. ΔЧППоп = Поп1 - Поп0
ΔЧППоп = 6 743 - 22 975= -16 232 руб.

4. ΔЧПУоп= Уоп0 - Уоп1
ΔЧПУоп = 5 702 - 11 943 = -6 241 руб.

5. ΔЧППвн= Пвн1 - Пвн0
ΔЧПУвн = 7 002 - 0 = 7 002 руб.

6. Δ ЧПУвн= Увн0 - Увн1
Δ ЧПУвн= 8 994 - 9 537 = -543 руб.
Проверка : Δ ЧПБП = 27 259 - 16 232 - 6 241 + 7 002 + 543 = 12 518 руб.

5. Δ ЧПНпр = Нпр1 - Нпр0
Δ ЧПНпр = 12 218 7 927 = 4 291 руб.
Проверка: Δ ЧПобщ = 12 518 - 4 291 = 8 227 руб.
В заключении рассчитаем сумму дополнительно полученной или недополученной прибыли из-за изменения уровня рентабельности предприятия:
Пдоп. пол. (упущ) = ΔR*Z1/100
Пдоп. пол. (упущ) = 16,73* 179 004/ 100 = 29 947,37 руб.
В отчетном году чистая прибыль увеличилась, за счет балансовой прибыли на 12 518 руб., уменьшилась за счет налога на прибыль на 4 291 руб.
Дополнительно полученная прибыль равна 29 947 руб.


Скачать полную версию работы.


Получить СМС код


Информация

Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии в данной новости.
 


 
Авторизация
Статьи
Архив
Рефераты
Дипломы
Курсовые
Голосование
Каким образом Вы сдаете зачеты или экзамены в своем вузе?
1) Старательно готовлюсь весь семестр, пытаюсь не пропускать лекционные и практические занятия, читаю научную литературу.
2) Сажусь за учебу в последнюю ночь и стараюсь выучить большинство вопросов
3) Списываю на каждом экзамене или зачете
4) Плачу преподавателям за хорошие оценки

Спонсоры