Тема Ответов Просмотров Дата Ответ от
Где найти курсовую 2 74287 19 марта 2010 18:36 Андрей10
Откуда реферат? 1 10679 19 марта 2010 18:33 Андрей10
Ваша специальность 0 10074 19 марта 2010 18:23 Поганка
Кто заказывал дипломы 10 31802 19 марта 2010 18:18 Поганка
Недоработанный диплом 2 13149 16 марта 2010 10:36 Наденька
 
|
Категория: Курсовые
 
Оглавление

1. Денежные доходы и расходы коммерческих
организаций (предприятий)……………………………………………..3
2. Понятие депозита; виды; характеристика
депозитов до востребования…………………………………………….6
3. Оценка финансового состояния предприятия………………………..12
3.1. Анализ состава и структуры баланса, группировка статей……..12
3.2. Анализ ликвидности баланса……………………………………..14
3.3. Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности….16
3.4. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости…………….17
3.5. Анализ прибыли и рентабельности………………………………20
Список литературы……………………………………………………….25

1. Денежные доходы и расходы коммерческих организаций (предприятий)

Финансы коммерческих организаций и предприятий являются основным звеном финансовой системы, охватывают процессы создания, распределения и использования валового внутреннего продукта в стоимостном выражении. Они функционируют в сфере материального производства, где в основном создаются совокупный общественный продукт и национальный доход.
Финансовые условия хозяйствования претерпели существенные изменения, которые выразились в либерализации экономики, изменении форм собственности, проведении широкомасштабной приватизации, изменение условий государственного регулирования, введении системы налогообложения коммерческих организаций и предприятий.
Все это привело к повышению роли распределительных отношений. Конечной целью предпринимательской деятельности стало извлечение прибыли при сохранении собственного капитала.
Для осуществления своей деятельности коммерческие организации располагают наряду с материальными и людскими ресурсами, также денежными средствами, обеспечивающими покрытие различных потребностей. Денежные средства поступают в их распоряжение по различным каналам и в процессе вовлечения их в оборот трансформируются в финансовые ресурсы.
Финансовые ресурсы коммерческих организаций – это денежные доходы и поступления, находящиеся в их распоряжении и предназначенные для обеспечения потребностей, связанные с их функционированием: выполнение финансовых обязательств перед контрагентами, осуществление расходов по уставной (основной) деятельности, включая затраты по расширенному производству, экономическому стимулированию работающих, социальным вопросам [3; 5].
Формирование финансовых ресурсов коммерческих организаций может осуществляться по трем каналам [3]:
- за счет собственных и приравненных к ним средств;
- мобилизация ресурсов на финансовом рынке;
- поступление денежных средств от финансовой системы в порядке перераспределения.
Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный капитал (фонд). Источники формирования уставного капитала зависят от организационно-правовой формы хозяйствования: акционерное общество, кооператив, государственное предприятие, товарищество и т.д.
В этой связи различают следующие источники уставного капитала коммерческих организаций: акционерный капитал, паевые взносы членов кооперативов, отраслевые финансовые ресурсы, долгосрочный кредит, бюджетные средства.
Величина уставного фонда показывает размер тех денежных средств – основных и оборотных, которые инвестированы в процесс производства или осуществления иной уставной деятельности коммерческой организации. При этом минимальный размер уставного фонда, особенности его образования и использования, правовой режим имущества, ограничение предпринимательской деятельности отдельных видов коммерческих организаций, учреждаемых в форме хозяйственных товариществ, банков, страховых обществ, совместных предприятий регулируется Гражданским кодексом и другими специальными законодательными актами. Вкладом в уставный фонд хозяйственного товарищества могут быть деньги, ценные бумаги, вещи, имущественные права, в том числе интеллектуальная собственность.
Основным источником финансовых ресурсов на действующих коммерческих предприятиях выступает стоимость реализованной продукции, оказанной услуги. В процессе распределения выручки различные части стоимости реализованной продукции принимают форму денежных накоплений [6].
Финансовые ресурсы формируются главным образом за счет прибыли. Кроме того, источниками финансовых ресурсов выступают: выручка от реализации выбывшего имущества, устойчивые пассивы, различные целевые поступления, мобилизация внутренних ресурсов в строительстве, средства от сдачи имущества в аренду и др.
Коммерческое предприятие, образованное в форме кооператива в качестве источника финансовых ресурсов имеет паевые и иные взносы членов трудового коллектива.
Значительные финансовые ресурсы могут мобилизоваться на финансовом рынке. Формами их мобилизации являются продажа акций, облигаций и других видов ценных бумаг, а также кредитные инвестиции.
Осуществление деятельности в условиях рынка сопряжено с различными видами рисков: предпринимательские риски, валютные риски, коммерческие риски т.д. В этой связи коммерческие организации все в большей мере прибегают к страхованию своей деятельности. Это обусловливает выплату им страхового возмещения.
Таким образом, в составе финансовых ресурсов вес большую роль играют средства, мобилизуемые на финансовом рынке и выплаты страхового возмещения, поступающие от страховых компаний.
Использование финансовых ресурсов осуществляется коммерческими организациями по многим направлениям [3; 5; 6]:
- платежи органам финансовой и банковской системы;
- инвестирование собственных средств в основную деятельность: капитальные затраты (реинвестирование), связанные с расширением производства и техническим его обновлением, переходом на новые прогрессивные технологии, использование «ноу-хау» и т.д.;
- инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги, приобретаемые на рынке;
- направление финансовых ресурсов на образование денежных фондов поощрительного и социального характера;
- использование финансовых ресурсов на благотворительные цели, спонсорство и т.п.

2. Понятие депозита; виды; характеристика депозитов до востребования

Привлеченные средства банков покрывают свыше 90% всей потребности в денежных ресурсах для осуществления активных операций, прежде всего кредитных. Это депозиты (вклады), а также контокоррентные и корреспондентские счета. Роль их исключительно велика. Мобилизуя временно свободные средства юридических и физических лиц на рынке кредитных ресурсов, коммерческие банки с их помощью удовлетворяют потребность народного хозяйства в дополнительных оборотных средствах, способствуют превращению денег в капитал, обеспечивают потребности населения в потребительском кредите.
Депозитные счета могут быть самыми разнообразными и в основу их классификации могут быть положены такие критерии, как источники вкладов, их целевое назначение степень доходности и т.д., однако, наиболее часто в качестве критерия выступает категория вкладчика и формы изъятия вклада.
Исходя из категории вкладчиков, различают [1]:
- депозиты юридических лиц (предприятий, организаций, других банков);
- депозиты физических лиц.
По экономическому содержанию все вклады-депозиты могут быть сгруппированы [1]:
- с учетом категорий вкладчиков;
- по формам изъятия;
- по порядку использования хранимых средств.
По форме изъятия средств депозиты принято подразделять на 3 группы:
- срочные депозиты;
- депозиты до востребования;
- сберегательные вклады населения.
Прием любого депозита означает возникновение определенного денежного обязательства банка перед клиентом. Банки последнее время стали использовать такую форму депозитов, при которой применяется режим счетов до востребования с режимом срочных вкладов. Сделав такой депозит, вкладчик может за счет хранящихся там средств дать банку указание перечислять третьему лицу. Обычно такие операции проводились по счетам до востребования, теперь по ним начисляют проценты, как по срочным вкладам.
Депозит может быть использован в двух значениях:
1. Депозит представляет собой денежные средства или бумаги, вносимые должником в финансово-кредитные, судебные или административные учреждения для хранения с последующей передачей (при определенных условиях) тем или иным хозяйствующим субъектам или гражданам – депозитором (взносы в оплату таможенных пошлин, взносы на депозитные счета судов в обеспечении иска и для передачи взыскателям, взносы в нотариальные конторы, при невозможности вручить деньги или ценные бумаги непосредственно получателю).
2. Депозит представляет собой вклад денежных средств или ценных бумаг в банки. Депозит – это вклад на жестко-определенный срок, при котором сразу же оговариваются условия возврата или ценных бумаг [4].
Депозиты являются источником образования ссудного капитала банка, который используется на выдачу кредитов, осуществление инвестиций и т.п.
Эти банковские операции приносят банку доход. Поэтому банк оплачивает гражданину его депозит. Процент на депозитные вклады гражданину и является платой за вложенные деньги.
Депозиты до востребования представляют собой средства, которые могут быть востребованы в любой момент без предварительного уведомления банка со стороны клиента. К ним относятся средства на текущих, расчетных, бюджетных и прочих счетах, связанных с совершением расчетов или целевым использованием средств [1].
Вклады до востребования в своей основе нестабильны, что ограничивает сферу их использования коммерческими банками. По этой причине владельцам счетов выплачивается низкий процент или он вообще не выплачивается. В условиях возросшей конкуренции по привлечению вкладов коммерческие банки стремятся привлечь клиентов и стимулировать прирост вкладов до востребования путем предоставления дополнительных услуг владельцам счетов, а также повышая качество их обслуживания. По депозитам до востребования банки обязаны хранить минимальный резерв в Центральном банке Российской Федерации.
Проценты по вкладам до востребования зачисляются вкладчику, как правило, один раз в год в начале нового календарного года. Начисление процентов и зачисление их во вклад обычно осуществлялось заключительными оборотами, однако теперь, по рекомендации ЦБ, эту операцию требуется совершать в последний день года.
Депозиты до востребования наиболее ликвидны. Их владельцы могут в любой момент использовать деньги, находящиеся на счетах до востребования.
Деньги на этот счет вносятся или изымаются как частями, так и полностью без ограничений, а также разрешается брать с этого счета в установленном ЦБ РФ порядке наличные деньги. Основными недостатками депозитов до востребования для их владельцев является отсутствие уплаты процентов по счету, а для банка – необходимость иметь более высокий оперативный резерв для поддержания ликвидности.
К депозитам до востребования относятся также корреспондентские счета банков, открытые в РКЦ или у банков корреспондентов с целью осуществления расчетов и платежей в одностороннем порядке или по поручению друг друга.
Корреспондентский счет, открытый данным банком у другого банка, называется счетом «ностро», корреспондентский счет, открытый данным банком для другого банка, называется счетом «лоро». В балансе банка операции по этим счетам отражаются на следующих балансовых счетах:
№ 30110 - «Корреспондентские счета в кредитных организациях- корреспондентах», счет активный;
№ 30109 - «Корреспондентские счета кредитных организаций- корреспондентов», счет пассивный [1].
Открытие счетов «ностро» и «лоро» производится на основании заключенных между банками договоров. В договорах определяются условия функционирования счетов и перечень осуществляемых по ним операций. Следует иметь в виду, что платежи с указанных счетов, так же, как и со счетов клиентов, как правило, должны производиться в пределах наличия на них средств. При необходимости совершить операции по корреспондентскому счету сверх имеющихся средств, проблема может быть решена оперативно посредством предоставления банку-корреспонденту кредита («овердрафт») с отдельного балансового счета, если это предусмотрено договором о корреспондентских отношениях между банками.
К депозитам до востребования следует отнести такие специфические счета, как контокоррент и овердрафт. Контокоррент – это единый счет, на котором учитываются все операции банка с клиентом. На контокорренте отражаются: с одной стороны – ссуды банка и все платежи со счета по поручению клиента, а с другой – средства, поступающие на счет в виде выручки, переводов, возврата ссуд и пр.
Кредитовое сальдо означает, что клиент располагает собственными средствами, дебетовое – что в оборот вовлечены заемные средства и владелец счета является должником банка по кредиту. По кредитовому сальдо банк начисляет проценты в пользу клиента, а по дебетовому – взыскивает проценты в свою пользу как за предоставленную ссуду. Причем проценты в пользу банка начисляются по более высокой ставке, чем в пользу владельца счета.
Контокоррентные счета открываются надежным клиентам, первоклассным заемщикам, как знак особого доверия. Владелец счета при превышении расходов над поступлением средств имеет возможность без специального оформления в каждом отдельном случае получать кредит в определенной договором с банком сумме [4].
Овердрафт – это счет, по которому на основании соглашения между клиентом и банком допускается в определенном размере дебетовое сальдо за счет превышения суммы списания по счету над величиной остатка средств, что означает заимствование кредита [1]. Для этого счета более характерен пассивный (кредитовый) остаток.
Современные правила ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории РФ, допускают в установленных законодательством случаях и при наличии соответствующей записи в договоре банковского счета, заключаемого между банком и клиентом при открытии расчетного (текущего) счета, производить оплату документов клиентов с этих счетов сверх имеющихся на них средствах. Однако образовавшееся дебетовое сальдо не может быть отражено в балансе банка на этих счетах, так как они согласно Плану счетов бухгалтерского учета в кредитных организациях РФ являются только пассивными. Поэтому в конце дня это сальдо перечисляется с расчетных (текущих) счетов клиентов на счета по учету кредитов, предоставленных при недостатке средств на расчетном (текущем) счете («овердрафт») № 44201, 44301, 44401, 44501, 44601, 44701, 44801, 44901, 45001, 45101, 45201,45301, 45401. Кредиты предоставляются в пределах оговоренных в договоре банковского счета лимита, процентной ставки и срока возврата.
Расчет доли средств, хранящихся на счетах до востребования, которую можно перевести на срочные депозитные счета (с целью увеличения для клиентов дохода от размещенных в банке средств и формирования стабильного ресурса кредитования для банков) производится по формуле [1]:
Д= Оср.: К об. х 100%, (1)

где Д – доля средств, хранящихся в течение года на различных текущих счетах, которые могут быть переведены на депозитные счета.
Оср – средний остаток средства на расчетном или текущем счете за год.
Коб. – кредитный оборот по расчетному или текущему счету за год.
В связи с высокой мобильностью средств остаток на счетах до востребования не постоянен, иногда крайне изменчив. Однако, невзирая на высокую подвижность средств на счетах до востребования, имеется возможность определить их минимальный, не снижающийся остаток и использовать его в качестве стабильного кредитного ресурса.
Для расширения активных операций и получения банком прибыли наилучшим способом с точки зрения управления пассивами является рост и диверсификация основных видов депозитов, к которым относятся депозиты до востребования и срочные депозиты. С помощью вкладов до востребования решается задача получения прибыли банком, т. к. они самый дешевый ресурс, а затраты по обслуживанию расчетных и текущих счетов клиентов минимальны. У большинства коммерческих банков депозиты до востребования занимают наибольший удельный вес в структуре привлеченных средств.
Увеличение доли депозитов до востребования в финансовых ресурсах банка уменьшают его процентные расходы и позволяют получить более высокую прибыль от использования этих средств в банковских активах.

Но вместе с тем расчетные счета – это самый непредсказуемый элемент пассивов. Поэтому высокая их доля в заемном капитале очень сильно ослабляет ликвидность банка. В связи с этим важной задачей управления является определение оптимальной структуры депозитной базы банка [1].

3. Оценка финансового состояния Ново-Кемеровской ТЭЦ

3.1. Анализ состава и структуры баланса, группировка статей

Проанализируем динамику и структуру источников финансирования ресурсов предприятия (табл. 1).

Таблица 1
Анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов предприятия
Виды источников финансовых ресурсов На начало
2005 года На конец
2005 года Изменение
т.руб. % т.руб. % т.руб. %
1 2 3 4 5 6 7
1. Собственные средства
1.1. Уставный капитал - - - - - -
1.2. Добавочный капитал 28269 41,8 23953 100 -4316 -15,3
1.3. Резервный капитал - - - - - -
1.4. Фонд накопления - - - - - -
1.5. Целевые поступления финансирования - - - - - -
1.6. Нераспределенная прибыль 39282 58,2 - - - -
Итого: 67551 100 23953 100 -4316 -6,4
2. Заемные средства
2.1. Долгосрочные кредиты банков 1109 100 1375 100 +266 +24,0
2.2. Краткосрочные кредиты банков - - - - - -
Итого: 1109 100 1375 100 +266 +24,0
3. Привлеченные средства
3.1. Расчеты с кредиторами 6862 2,7 7780 2,9 +918 +13,4
3.2. Доходы будущих периодов 1411 0,6 1752 0,7 +341 +24,2
продолжение табл. 1
1 2 3 4 5 6 7
3.3. Резервы предстоящих расходов и платежей - - - - - -
3.4. Расчеты по дивидендам - - - - - -
3.5. Прочие 241633 96,7 258605 96,4 +16972 +7,0
Итого: 249906 100 268137 100 +18231 +7,3

Как видно из табл. 1, за рассматриваемый период времени произошло сокращение собственный средств на 4316 тыс. руб., что было вызвано сокращением нераспределенной прибыли на аналогичную сумму. Заемные средства увеличились на 266 тыс. руб. Привлеченные средства также возросли, прирост составил 18231 тыс.руб.
Представим структуру финансовых ресурсов предприятия на рис. 1.

Рис. 1 Структура источников финансовых ресурсов предприятия

Данные рис. 1 наглядно показывают, что в структуре источников финансовых ресурсов предприятия наибольший удельный вес имеют привлеченные средства.

3.2. Анализ ликвидности баланса

Показатели ликвидности баланса представлены в табл. 1 и на рис. 2-3, анализ которых говорит о том, что наибольший удельный вес в структуре активов НК ТЭЦ занимают трудно реализуемые активы. К тому же их доля выросла на 2,5%. Наиболее ликвидные активы составляют самый маленький процент (0,1%).

Рис. 2 Анализ ликвидности предприятия (актив)

Рис. 3 Анализ ликвидности предприятия (пассив)

Наиболее ликвидные активы составляют самый маленький процент (0,1%).
В структуре пассивов предприятия наибольший удельный вес имеют наиболее срочные обязательства, их удельный вес в 2005 г. по сравнению с 2004 г. снизился на 3,5%. Краткосрочные пассивы отсутствуют.
Далее рассчитаем коэффициенты ликвидности и платежеспособности баланса и представим их анализ.

3.3. Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности

Коэффициенты ликвидности и платежеспособности баланса представлены в табл. 2.

Таблица 2
Коэффициенты ликвидности и платежеспособности
Коэф-
фициенты Расчет 2003 2004 2005 Откло-
нения
2004
к 2003 (+/-) Откло-
нения
2005 к 2004 (+/-)
1 2 3 4 5 6 7
Критической ликвидности (итого по разделу II баланса минус сумма стр.210, 220, 230 баланса) / сумма стр. 610, 620, 630, 660 баланса 0,06 0,03 0,03 -0,03 0
Абсолютной ликвидности Сумма стр. 250, 260 баланса / сумма стр. 610, 620, 630, 660 баланса 0,00014 0,0013 0,00082 +0,00116 -0,00048
Текущей ликвид-ности (итого по разделу II баланса минус сумма стр. 220, 230 баланса) / сумма стр. 610, 620, 630, 660 баланса 0,097 0,042 0,053 -0,055 +0,011
Автономии (итого по разделу III баланса плюс сумма стр. 640, 650 баланса) / стр. 700 баланса 0,052 0,0059 0,006 -0,0461 +0,0001
Обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами (итого по разделу III баланса плюс сумма стр. 640, 650 баланса минус итого по разделу I баланса ) / итого по разделу II баланса -4,72 -5,39 -6,15 -0,67 -0,76
Финансовой устойчивости (итого по разделу III баланса плюс сумма стр. 640, 650 баланса плюс итого по разделу IV баланса) / стр. 700 баланса 0,53 0,05 0,09 -0,48 +0,04

продолжение табл. 2
1 2 3 4 5 6 7
Маневренности собственного капитала (итого по разделу III баланса плюс сумма стр. 640, 650 баланса минус итого по разделу I баланса) / (итого по разделу III баланса плюс сумма стр. 640, 650 баланса) -0,73 -15,94 -8,96 -15,21 +6,98
Финансовой активности предприятия (сумма итогов IV, V разделов баланса минус сумма стр. 640, 650 баланса) / сумма стр. 490, 640, 650 баланса 0,89 20,66 10,48 +19,77 -10,18

Таким образом, коэффициенты ликвидности и платежеспособности предприятия являются низкими и имеют отрицательную тенденцию. В целом данные коэффициенты характеризуются неустойчивостью. Данные показатели в большинстве своем низки и не соответствуют необходимым нормативным значением. А это значит, что баланс предприятия можно назвать неликвидным. К тому же за рассматриваемый период времени коэффициенты ликвидности и платежеспособности предприятия имеют отрицательную тенденцию. Это говорит о том, что у предприятия недостаточно средств, которые могут быть использованы им для погашения краткосрочных обязательств.

3.4. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

Для анализа экономической деятельности предприятия необходимо также рассчитать показатели финансовой устойчивости. При определении финансовой устойчивости применяются следующие неравенства:
1. Если Е*1>=0, Е*2>=0, E*3>=0 – абсолютная устойчивость;
2. Если Е*1=0, Е*3>=0 – нормальная устойчивость;
3. Если Е*1<0, Е*2=0 – неустойчивое состояние;
4. Если Е*1<0, Е*2<0, Е*3<0 – кризисное состояние, где
Е 1=4 раздел пассива – 1 раздел актива;
Е 2=Е 1 + 5 раздел пассива;
Е 3=Е 2 + краткосрочные заемные средства;
Е*1=Е 1 – запасы;
Е*2=Е 2 – запасы;
Е*3=Е 3 – запасы.
Сначала рассчитаем показатели по 2003 году:
Е*1 = (133 тыс. руб. – 190080 тыс. руб.) – 1889 тыс. руб. = -191836 тыс. руб.
Е*2 = (-189947 тыс. руб. + 98595 тыс. руб.) – 1889 тыс. руб. = -93241 тыс. руб.
Е*3 = (-189947 тыс. руб. + 98595 тыс. руб. + 10584 тыс. руб.) – 1889 тыс. руб. = -82657 тыс. руб.
Исходя из полученных данных можно составить неравенство
Е*1<0, Е*2<0, Е*30,
которое уже характеризует предприятие, обладающее нормальной устойчивостью.
Произведем расчет показателей финансовой устойчивости предприятия за 2005 год:
Е*1 = (378 тыс. руб. – 255999 тыс. руб.) - 15212 тыс. руб. = -270833 тыс. руб.
Е*2 = (-255621 тыс. руб. + 268137 тыс. руб.) – 15212 тыс. руб. = = -2696 тыс. руб.
Е*3 = (-255621 тыс. руб. + 268137 тыс. руб. + 7780 тыс. руб.) – 15212 тыс. руб. = 5084 тыс. руб.
Данные по 2005 году соответствуют неравенству Е*1 < 0, Е*2 0. Что свидетельствует о неустойчивом положении предприятия.
Занесем данные по финансовой устойчивости Ново-Кемеровская ТЭЦ в табл. 3.
Таблица 3
Финансовая устойчивость НК ТЭЦ
Год Показатели финансовой устойчивости (тыс. руб.) Неравенство Характеристика финансовой устойчивости
Е*1 Е*2 Е*3
2003 -191836 -93241 -82657 Е*1<0,
Е*2<0,
Е*30,
Нормальная устойчивость
2005 -270833 -2696 5084 Е*1 < 0,
Е*2 0. Неустойчивое состояние

Подводя итог анализу технико-экономической характеристики деятельности НК ТЭЦ можно отметить, что предприятие лихорадит и характеризуется как неустойчивое. Основными причинами такого положения являются: наличие неплатежеспособных дебиторов, низкая эффективность хозяйственных и финансовых операций.


Скачать полную версию работы.


Получить СМС код


Информация

Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии в данной новости.
 


 
Авторизация
Статьи
Архив
Рефераты
Дипломы
Курсовые
Голосование
Как Вы считаете, хватит ли знаний, которые даются в Вашем вузе для того чтобы в будущем можно было работать по специальности?
1) Да, знаний достаточно, вуз подготавливает квалифицированных специалистов.
2) Знаний хватает только частично
3) Знаний, которые даются в вузе не хватает для работы по специальности
4) Знания, даваемые в вузе малы, но возможность работы по специальности существует.
5) Нет, количество знаний, которые можно было бы потом применить на практике при трудоустройстве ничтожно мало.

Спонсоры