Тема Ответов Просмотров Дата Ответ от
Где найти курсовую 2 74287 19 марта 2010 18:36 Андрей10
Откуда реферат? 1 10679 19 марта 2010 18:33 Андрей10
Ваша специальность 0 10074 19 марта 2010 18:23 Поганка
Кто заказывал дипломы 10 31802 19 марта 2010 18:18 Поганка
Недоработанный диплом 2 13149 16 марта 2010 10:36 Наденька
 
|
Категория: Курсовые
 
Содержание
Введение 3
1. Теоретические основы анализа финансовых результатов деятельности фирмы 4
1.1. Формирование и распределение финансовых результатов деятельности предприятия 4
1.2. Методика факторного анализа прибыли организации 5
1.3. Факторный анализ показателей рентабельности и деловой активности 7
2. Анализ финансовых результатов ООО «Технохим-сервис» 8
2.1. Краткая характеристика организации 8
2.2. Исследование финансовых результатов деятельности предприятия 8
2.3 Анализ рентабельности капитала предприятия, прибыльности продукции и деловой активности 12
3. Пути улучшения финансовых результатов предприятия 16
Заключение 18
Список литературы 19
Приложение 20

Введение
Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в отчете о прибылях и убытках.
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях рыночной экономики составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения пробоем социальных и материальных потребностей трудовых коллективов. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Она характеризует степень его деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяется уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы данного предприятия.
Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов.
Основными задачами анализа финансовых результатов являются:
-анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли;
-факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг);
-анализ финансовых результатов от прочей реализации, внереализационной и финансовой деятельности;
-анализ и оценка использования чистой прибыли;
-анализ взаимосвязи затрат, объема продаж и прибыли;
-анализ резервов роста прибыли на основе оптимизации объемов продаж и затрат.
Цель данной работы – анализ финансовых результатов деятельности предприятия.
Объектом исследования является Общество с ограниченной ответственностью ООО «Технохим-Сервис».
В работе поставлены следующие задачи:
• Рассмотреть формирование и распределение финансовых результатов деятельности предприятия;
• Рассмотреть методику анализа финансовых результатов организации;
• Рассмотреть методику факторного анализа показателей рентабельности и деловой активности
• Провести анализ прибыли и рентабельности ООО «Технохим-Сервис».

1. Теоретические основы анализа финансовых результатов деятельности фирмы
1.1. Формирование и распределение финансовых результатов деятельности предприятия
Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме № 2 годовой и квартальной бухгалтерской отчетности.
К ним относятся: прибыль (убыток) от реализации; прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности; прибыль (убыток) отчетного периода; нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода. Непосредственно поданным формы № 2 могут быть рассчитаны также следующие показатели финансовых результатов; прибыль (убыток) от прочей реализации (основных средств и иного имущества); прибыль (убыток) от внереализационной деятельности; прибыль, остающаяся в распоряжении организации после уплаты налога на прибыль и иных обязательных платежей (чистая прибыль); брутто-прибыль (валовая прибыль) от реализации товаров, продукции, работ, услуг В форме № 2 по всем перечисленным показателям приводятся также сопоставимые данные за аналогичный период прошлого года.
Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.
Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального поощрения персонала. Прибыль является также важнейшим источником формирования доходов бюджета (федерального, республиканского, местного) и погашения долговых обязательств организации перед банками, другими кредиторами и инвесторами. Таким образом, показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств предприятия, степени его надежности и финансового благополучия, как партнера.
Однако различных пользователей бухгалтерской отчетности интересуют только определенные показатели финансовых результатов. Например, администрацию предприятия интересуют масса полученной прибыли и ее структура, факторы, воздействующие на ее величину, налоговые инспекции заинтересованы в получении достоверной информации о всех слагаемых налогооблагаемой базы прибыли. Потенциальных инвесторов интересуют вопросы качества прибыли, т.е. устойчивости и надежности получения прибыли в ближайшей и обозримой перспективе, для выбора и обоснования стратегии инвестиций, направленной на минимизацию потерь и финансовых рисков от вложений в активы данной организации.
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов, во-первых, оценку изменений по каждому показателю за анализируемый период (т.е. “горизонтальный анализ” показателей); во-вторых, оценку структуры показателей прибыли и изменений их структуры (что принято называть “вертикальным анализом” показателей); в-третьих, изучение хотя бы в самом общем виде динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов (т.е. “трендовый анализ” показателей); в-четвертых, выявление факторов и причин изменения показателей прибыли и их количественная оценка. Основными задачами анализа финансовых результатов являются:
• анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли;
• факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг);
• анализ финансовых результатов от прочей реализации, внереализационной и финансовой деятельности;
• анализ и оценка использования чистой прибыли;
• оценка качества показателей прибыли;
• анализ взаимосвязи затрат, объема производства (продаж) и прибыли;
• анализ взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и потока денежных средств;
• анализ и оценка влияния инфляции на финансовые результаты.

1.2. Методика факторного анализа прибыли организации
Конечный финансовый результат деятельности предприятия - это балансовая прибыль (убыток) отчетного периода.
Пб.=Пр.  Пф.  Пвн.,
где Пб- балансовая прибыль или убыток;
Пр- прибыль от реализации продукции (работ, услуг);
Пф- результат от финансовой деятельности;
Пвн- сальдо от внереализационных операций.
Результат от реализации продукции (работ, услуг) определяется следующим расчетом:
Пр.= Вр – Спр – С пер.,
где Вр- выручка от реализации продукции (работ, услуг) в отпускных ценах без НДС;
Спр- себестоимость реализованной продукции;
С пер- расходы периода (коммерческие и управленческие).
Теоретической базой экономического анализа финансовых результатов служит принятая для всех предприятий единая модель хозяйственного механизма.
Для анализа и оценки уровня и динамики показателей прибыли составляется таблица, в которой используются данные бухгалтерской отчетности организации из формы № 2.
Общий финансовый результат отчетного периода отражается в отчетности в развернутом виде и представляет собой алгебраическую сумму прибыли (убытка) от реализации продукции (работ, услуг); реализации основных средств, нематериальных активов и иного имущества и результата от другой финансовой деятельности; прочих внереализационных операций.
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются также показателями выручки (валового дохода) от реализации продукции, величиной налога на добавленную стоимость. Выручка от реализации продукции свидетельствует о завершении производственного цикла предприятия, возврате авансированных на производство средств предприятия в денежную наличность и начале нового витка в обороте средств. После вычета из выручки от реализации продукции суммы налога на добавленную стоимость и акцизов, а также затрат на производство реализованной продукции получим чистый результат (прибыль или убыток) от реализации. Прибыль от реализации может быть рассчитана по формуле
РР = NP- SP- PД,
Где РР - результат от реализации товарной продукции (работ, услуг); NP - выручка (валовый доход) от реализации продукции; SP - затраты на производство реализованной продукции; PД - налог на добавленную стоимость и акцизы.
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия.
Прибыль от реализации товарной продукции в общем случае изменяется под воздействием таких факторов, как изменение: объема реализации; структуры продукции; отпускных цен на реализованную продукцию; цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки; уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.
Методика факторного анализа прибыли выглядит следующим образом:
1. Расчет общего изменения прибыли (D Р) от реализации продукции:
Р = Р1 - Р0,
где Р1 - прибыль отчетного года; Р0 - прибыль базисного года.
2. Расчет влияния на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию:
Р1 = Np1 - Np1,0 = p1q1 - p0q1,
где Np1 = p1q1 - реализация в отчетном году в ценах отчетного года (р - цена изделия; q - количество изделий);
Np1,0 = p0q1 - реализация в отчетном году в ценах базисного года.
3. Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции (Р2) (собственно объема продукции в оценке по плановой (базовой) себестоимости):
P2 = Р0К1 - Р0 = Р0 (К1 - 1),
где Р0 - прибыль базисного года; К1 - коэффициент роста объема реализации продукции;
К1 = S1,0 / S0,
Где S1,0 - фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный период в ценах и тарифах базисного периода; S0 - себестоимость базисного года (периода).
4. Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции, обусловленных изменениями в структуре продукции (Р3):
Р3 = Р0 (К2 - К1), где К2 - коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам;
К2 = N1,0/N0,
Где N1,0 - реализация в отчетном периоде по ценам базисного периода; N0 - реализация в базисном периоде.
5. Расчет влияния на прибыль экономии от снижения по себестоимости продукции (Р4):
Р4 = S1,0 - S1,
где S1,0 - фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный период в ценах и тарифах базисного периода; S1 - фактическая себестоимость реализованной продукции отчетного периода.
6. Расчет влияния на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции (Р5):
Р5 = S0К2 - S1,0.
Отдельным расчетом по данным бухгалтерского учета определяется влияние на прибыль изменений цен на материалы и тарифов на услуги (Р6), а также экономии, вызванной нарушениями хозяйственной дисциплины (Р7). Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от реализации за отчетный период, что выражается следующей формулой:
Р = Р1 - Р0 = Р1 + Р2 + Р3 + Р4 + Р5 + Р6 + Р7,
где Р - общее изменение прибыли.

1.3. Факторный анализ показателей рентабельности и деловой активности
На уровень и динамику показателей рентабельности оказывает влияние вся совокупность производственно-хозяйственных факторов: уровень организации производства и управления; структура капитала и его источников; степень использования производственных ресурсов; объем, качество и структура продукции; затраты на производство и себестоимость изделий; прибыль по видам деятельности и направления ее использования.
Методология факторного анализа показателей рентабельности предусматривает разложение исходных формул расчета показателя по всем качественным и количественным характеристикам интенсификации производства и повышения эффективности хозяйственной деятельности.
Например, для анализа общей рентабельности (рентабельности производственных фондов) можно использовать трех- или пятифакторную модель.
Рентабельность фондов тем выше, чем выше прибыльность продукции; чем выше фондоотдача основных фондов и скорость оборота оборотных средств; чем ниже затраты на 1 рубль продукции и удельные затраты по экономическим элементам (средств труда, материалов, труда). Числовая оценка влияния отдельных факторов на уровень рентабельности определяется по методу цепных подстановок, или по интегральному методу оценки факторных влияний.

2. Анализ финансовых результатов ООО «Технохим-сервис»
2.1. Краткая характеристика организации
Полное наименование: Общество с ограниченной ответственностью “Технохим-Сервис” Сокращённое: ООО “Технохим-Сервис” Юридический адрес: г. Новосибирск ул. Писарева 50. Общество зарегистрировано Отделом регистрации субъектов предпринимательской деятельности Администрации Новосибирской области в августе 1998 года.
Телефон-Факс: 47-59-80, форма собственности: частная.
Организационно-правовая форма: общество с ограниченной ответственностью. Как Общество с ограниченной ответственностью фирма существует с 1998 года. Однако сообщество людей, занимающихся определённой деятельностью, существует с 1991 года. В своей истории фирма прошла путь от индивидуального семейного предприятия, товарищества с ограниченной ответственностью до закрытого акционерного общества (в ближайшем будущем). Костяк фирмы составляют бывшие работники городского статистического управления.
Сфера деятельности фирмы: переплавка лома и получение чистых металлов (свинца, олова).

2.2. Исследование финансовых результатов деятельности предприятия
Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2 квартальной бухгалтерской отчетности (приложение ф. №2). Модель формирования и распределения финансовых результатов содержит ряд итераций и расчетов (см. приложение).


Таблица 2.2.1
Наименование показателя Код стр. 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв.
1. Валовой доход от реализации продукции (с.010-с.020) 222117,2 2 99090,4 285988,3 208424,5
2. Прибыль от реализации продукции (п.1-с.030+с.040) 050 186082,8 231259,3 187766,9 189350,9
3. Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности (с.(050+060-070+080+090-100)) 110 125060,6 131247,0 81938,7 114231,5
4. Определение общей балансовой прибыли (п.3-с.130) 140 122683,7 123209,4 81938,7 106597,0
5. Определение прибыли, остающейся в распоряжении предприятия (чистой) (п.4-НП) 84651,8 85014,5 57357,1 73363,7

Анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли
Для оценки и динамики уровня показателей прибыли составляется таблица, в которой используются данные бухгалтерской отчетности организации из ф.№2. В ней представлен горизонтальный и вертикальный анализ отчета о финансовых результатах.
Таблица 2.2.2
Анализ финансовых результатов за 2002 г.
Наименование показателя Код стр. За 4 кв. За 1 кв. Отклонение Удельный вес, % Откл. уд.веса,%
абсолют. % о.п. п.п.
Выручка(нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналог. обяз. платежей) 010 4229069,3 2566417,1 1662652,2 164,8% 100,00% 100,00%
Себестоимость реализации товаров, продукции, работ и услуг 020 3943081,0 2344299,9 1598781,1 168,2% 93,24% 91,35% 1,89%
Коммерческие расходы 030 98221,4 36034,4 62187,0 272,6% 2,32% 1,40% 0,92%
Управленческие расходы 040 0 0 0 0,00% 0,00% 0,00%
Прибыль (убытки) от реализации (стр.( 010-020-030-040)) 050 187766,9 186082,8 1684,1 100,9% 4,44% 7,25% -2,81%
Проценты к получению 060 0 0 0 0,00% 0,00% 0,00%
Проценты к уплате 070 0 0 0 0,00% 0,00% 0,00%
Доходы от участия в других организациях 080 0 0 0 0,00% 0,00% 0,00%
Прочие операционные доходы 090 0 0 0 0,0% 0,00% 0,00% 0,00%
Прочие операционные расходы 100 105828,2 61022,2 44806,0 173,4% 2,50% 2,38% 0,12%
Прибыль (убыток) от финансово-хоз. деятельности (стр.( 050 + 060-070+080+090-100)) 110 81938,7 125060,6 -43121,9 65,5% 1,94% 4,87% -2,94%
Прочие внереализационные доходы 120 0 0 0 0,00% 0,00% 0,00%
Прочие внереализационные расходы 130 0 2376,9 -2376,9 0,0% 0,00% 0,09% -0,09%
Прибыль (убыток) отчетного периода (стр. (110+120-130)) 140 81938,7 122683,7 -40745,0 66,8% 1,94% 4,78% -2,84%
Налог на прибыль 150 24581,6 38031,9 -13450,3 64,6% 0,58% 1,48% -0,90%
Отвлеченные средства 160 0 0 0 0,00% 0,00% 0,00%
Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода (стр. (140-150-160)) 170 57357,1 84651,8 -27294,7 67,8% 1,36% 3,30% -1,94%

Из данных таблицы следует, что прибыль по отношению к предшествующему периоду (начало года) уменьшилась на 13,1% (за счет роста операционных расходов и прочих внереализационных расходов, а также за счет роста себестоимости продукции), что привело также к соответствующему уменьшению прибыли, оставшейся в распоряжении организации.
В динамике организационного развития можно отметить следующие изменения: прибыль от реализации растет медленнее, чем себестоимость и выручка от реализации продукции. Это связано со значительным ростом себестоимости продукции; себестоимость реализованной продукции растет быстрее чем выручка. Это связано с заменой технической и транспортной базы.

Факторный анализ финансовых результатов
Обобщенное влияние факторов, воздействующих на прибыль от реализации и, следовательно, на прибыль отчетного периода представлено в таб.2.2.3.
Таблица 2.2.3
Сводная таблица влияния факторов на прибыль отчетного периода

Наименование показателя Руб. Выводы

1. Выручка от реализации продукции, работ, услуг 15476,6 Увеличение прибыли
2. Изменение цен на реализованную продукцию и услуги 1149,9 Увеличение прибыли
3. Себестоимость реализации продукции, работ, услуг -800,3 Уменьшение прибыли
4. Коммерческие расходы -362,2 Уменьшение прибыли
5. Управленческие расходы 0 Не изменилось прибыли
Влияние на прибыль от реализации 15464,1 Увеличение прибыли
6. Проценты к получению 0 Не изменилось прибыли
7. Проценты к уплате 0 Не изменилось прибыли
8. Доходы от участия в других организациях 0 Не изменилось прибыли
9. Прочие операционные доходы 0 Не изменилось прибыли
10. Прочие операционные расходы -44806,0 Уменьшение прибыли
11. Прочие внереализационные доходы 0 Не изменилось прибыли
12. Прочие внереализационные расходы 2376,9 Увеличение прибыли
Влияние на прибыль отчетного периода -26965,0 Уменьшение прибыли

Факторы, наиболее повлиявшие на уменьшение прибыли: себестоимость реализации продукции, работ, услуг; коммерческие расходы; прочие операционные расходы;
На увеличение прибыли оказали влияние следующие факторы: рост цен и выручки продукцию; прочие внереализационные расходы.

Методика проведения факторного анализа:
1. Расчет влияния фактора «Выручка от реализации».
В=В1-В; В=В1 / Iц,
где В- изменение выручки от реализации; В- выручка от реализации в сопоставимых ценах; В1- выручка от реализации в отчетном периоде; Iц- индекс цен.
В=В1/ Iц= 42 290 693 / 1,6 = 26 431 683 руб.
В= 42 290 693 – 26 431 683 = 15 859 010 руб.
Таким образом, влияние на сумму прибыли от реализации (П) изменение выручки от реализации (исключая влияние изменения цены):
П=[В1-В0-(В1-В1/1,6)*7,25] / 100,
где 7,25- удельный вес в процентах (см. таб.2.2.2.); В0- выручка от реализации в базисном периоде.
П= [42 290 693 – 25 664 171-(42 290 693- 42 290 693/1,6)*7,25] / 100 = 154 766 руб.
2. Расчет влияния фактора «Цена»:
П=(В1-В1/Iц)*RП0/100,
П= (42 290 693 – 42 290 693 / 1,6 )* 7,25 / 100 = 11 499 руб.
3. Расчет влияния фактора «Себестоимость реализации» (С):
П= -В1*1,89%/ 100,
где 1,89%- отклонение удельного веса (см. таб.2.2.2.).
П = -42 290 693 * 1,89 / 100 = -8 003 руб.
4. Расчет влияния фактора «Коммерческие расходы» (КР):
П= -С/С1 * 0,92 % /100,
где 0,92%- отклонение удельного веса (см. таб.2.2.2.);
П = -39 430 810* 0,92% /100 = - 3 622 руб.
5. Расчет влияния фактора «Управленческие расходы» (УР):
П= В1*(УУР1-УУР2) / 100,
где УУР1 (2) – уровень управленческих расходов в отчетном (базисном периоде).
УУР- не учитывается, следовательно, П (УР) нет.

Анализ движения денежных средств
Движение денежных средств может быть связано с различными сторонами деятельности предприятия, поэтому в форме №4 поступления и расходы денежных средств представлены в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.
Анализ движения денежных средств проводится двумя методами: прямым и косвенным. При прямом методе рассчитывают относительные показатели структуры притока и оттока денежных средств по видам деятельности (таб.2.2.4).
Таблица 2.2.4
Анализ отчета о движении денежных средств прямым методом
Наименование показателя Код стр. Сумма Уд. вес, %
1. Остаток ден. средств на нач.года 010 16 978 -
2. Поступило ден. средств - всего 020 5333142,6 2 319,11
в том числе:
выручка от реализации товаров,продукции, работ и услуг 030 4151003,8 77,83
выручка от реализации основных средств и иного имущ-ва 040 0 -
авансы,получ. от покупателей (заказчиковов) 050 297310,6 -
бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование 060 0 -
безвозмездно 070 0 -
кредиты, займы 080 38000,0 12,78
дивиденды,%по фин. вложениям 090 0 -
из банка в кассу организации 100 0 -
прочие поступления 110 846828,2 2 228,50
3. Направлено ден. средств - всего 120 5292549,1 60 971,70
в том числе:
на оплату приобретенных товаров, оплату работ, услуг 130 2584869,6 48,84
на оплату труда 140 309043,8 -
отчисления на соц. нужды 150 135404,1 5,24
на выдачу подотчетных сумм 160 891263,0 288,39
на выдачу авансов 170 0 -
на оплату долевого участия в строит-ве 180 0 -
на оплату машин, оборуд-я и трансп. средств 190 0 -
финансовые вложения 200 1900,0 -
на выплату дивидендов,% 210 0 -
расчеты с бюджетом 220 845211,5 44 484,82
на оплату % по получ. кредитам, займам 230 3231,0 -
сдача в банк из кассы организации 240 0 -
прочие выплаты , перечисления и т.п. 250 521626,1 16 144,42
4. Остаток ден. сред-в на конец отч. периода 260 422 913 -

Основные поступления денежных средств составили: выручка от реализации продукции (работ, услуг)- 4151003,8 руб., авансы, полученные от клиентов - 297310,6 руб., кредиты- 38000,0 руб., прочие поступления- 846828,2 руб.
Направлено денежных средств: на оплату приобретенных материальных ценностей и услуг поставщиков - 2584869,6 руб., подотчетные суммы- 891263,0 руб., расчеты с бюджетом- 845211,5 руб.
Для финансовой стабильности необходимо превышение притока денежных средств над их оттоком. Остаток денежных средств на конец отчетного периода составил 422913 руб.
Главным недостатком прямого метода анализа денежных средств является то, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств на счетах предприятия. При косвенном методе (таб.2.2.5.) финансовый результат преобразуется с помощью ряда корректировок в величину изменения денежных средств за период. Скорректированный поток денежных средств показывает: есть ли расхождения величины полученных средств и наличием денежных средств у организации.
Таблица 2.2.5
Движение денежных средств, рассчитанное косвенным методом
Показатели Сумма, руб.
Изменение объема НЗП 216
Износ основных средств -1237181
Изменение расходов будущих периодов -3171
Изменение авансов выданных 0
Изменение дебиторской задолж-ти 6852230
Изменение задолженности поставщикам 1366132
Изменение по авансам полученным 80526
Краткосроч. финансовые вложения 5109
Использование фонда потребления 0
Изменение производ. запасов(МБП, НДС) 149451
Изменение кредиторской задолженности 6870648
Долгосрочные финансовые вложения -18300
Изменение краткосроч. задолж-ти по кредитам и займам 0
Прибыль за вычетом налогов и обязательных платежей -11650,8
Изменение в состоянии денеж.средств 13976558

2.3 Анализ рентабельности капитала предприятия, прибыльности продукции и деловой активности

Анализ рентабельности
Коэффициенты рентабельности характеризуют эффективность, финансовую результативность, прибыльность деятельности организации и рассчитываются по прибыли.
Таблица 2.3.1
Показатели эффективности деятельности организации
Показатели За отч. п. За прош.п. Пояснения
1. Рентабельность продаж, % 4,44 7,25 прибыль от реализации на ед. реализованного продукта
2. Общая рентабельность отчетного периода, % 1,94 4,78 балансовая прибыль на ед. реализованной продукции
1,36 3,30 чистая прибыль на ед. реализованной продукции
3. Рентабельность собственного капитала, % 6,11 9,19 эффективность использования собственного капитала (по бал П)
4,27 6,34 эффективность использования собственного капитала (по чист П)
4. Экономическая рентабельность( рентабельность активов), % 3,39 7,11 оборачиваемость активов за отчетный период 1,15 за прошлый период 1,83

2,37 4,90 эффективность использования всего имущества предприятия (по ЧП)
5. Фондорентабельность, % 7,65 11,55 эффективность использования основных средств и проч. внеоборотных активов (по БП)
5,35 7,97 эффективность использования основных средств и проч. внеоб. активов (по ЧП)
6. Рентабельность основной деятельности, % 4,65 7,82 прибыль от реализации на 1 руб. затрат
7. Рентабельность перманентного капитала, % 6,11 9,19 эффективность использования капитала, вложенного на длительный срок в орг.(по балансовой прибыли)
4,27 6,34 эффективность использования капитала, влож. на длит срок в орг.(по чистой прибыли)
8. Коэф-т устойчивости экономического роста 0,06 0,09 темпы увеличения собственного капитала за счет ФХД (по балансовой прибыли)
0,04 0,06 темпы увеличения собственого капитала за счет ФХД (по чистой прибыли)
9. Период окупаемости собственного капитала, лет 16,4 10,9 через сколько лет окупятся вложения в орг. (по балансовой прибыли)
23,40 15,78 через сколько лет окупятся вложения в орг. (по чистой прибыли)

Факторный анализ рентабельности представлен в таб. 2.3.2. На рентабельность продаж влияют те же факторы, которые влияют на прибыль от реализации. Несмотря на то, что показатели рентабельности достаточно низкие, есть тенденция увеличения их в отчетном периоде по сравнению с прошедшим годом. Основными факторами, повлиявшими на увеличение рентабельности, являются рост цен и снижение себестоимости продукции.
Таблица 2.3.2
Факторный анализ рентабельности
Показатели - факторы % Выводы
1. Выручка от реализации продукции, работ, услуг 36,46 увеличение
рентабельности продаж
2. Себестоимость реализации продукции, товаров, работ, услуг -37,80 уменьшение
рентабельности продаж
3. Коммерческие расходы -1,47 уменьшение
рентабельности продаж
4. Управленческие расходы 0,00 неизменность
рентабельности продаж
Влияние на рентабельность продаж -2,81 уменьшение
рентабельности продаж

Рентабельность можно наращивать путем повышения цен или снижением затрат. Однако эти способы временны и недостаточно надежны в нынешних условиях. Наиболее последовательная политика организации, отвечающая целям укрепления финансового состояния, состоит в том, чтобы увеличивать реализацию и производство того продукта и услуг, необходимость в которых определена путем улучшения рыночной конъюнктуры.
Рентабельность можно наращивать путем повышения цен или снижением затрат. Однако эти способы временны и недостаточно надежны в нынешних условиях. Наиболее последовательная политика организации, отвечающая целям укрепления финансового состояния, состоит в том, чтобы увеличивать реализацию и производство того продукта и услуг, необходимость в которых определена путем улучшения рыночной конъюнктуры.
Анализ деловой активности
Таблица 2.3.3
Показатели деловой активности деятельности организации
Наименование и условное обозначение показателя Формула
расчета На нач.
года На
конец
года Рекомендуемое
значение
1. Общая оборачиваемость капитала –Кобк ВР/ВБср 1,15 1,89 Рост показ. положит.
2. Оборачиваемость собств. капитала –Кобск ВР/Исср 1,79 2,95 Рост
3. Оборачиваемость обор. средств –Коб ВР/Таср 2,44 4,03 Рост
4. Оборачиваемость запасов и затрат -Кобz ВР/Zср 4,72 7,77 Рост свид. Об актив.пр-ва
5. Оборачиваемость ДЗ - КобДЗ ВР/ДЗср 3,83 3,65 рост
6. Оборачиваемость КЗ -КобКЗ ВР/КЗср 7,16 2,94 рост
7. Средний срок оборачиваемости –ДЗ- tдз 365/Кобдз 95,3 100 Снижение- положительно
8.Средний срок оборачиваемости КЗ- tкз 365/Кобкз 50,97 124,15 снижение
9. Фондоотдача осн. средств - Фотд ВР/Fср 2,16 3,56 Улучш.исп
недв.имущ.

Анализ эффективности использования нематериальных активов
Нематериальные активы рассматриваемого предприятия представлены патентами и лицензиями на ведение соответствующих видов деятельности.
Таблица 2.3.4
Анализ объема, динамики и структуры нематериальных активов

Показатели Предшествующий год Отчетный год Отклонения
сумма в% к итогу сумма в% к итогу сумма в% к итогу
НА - всего 165249 100% 158628 100% -6621 96%
в том числе:
1. Лицензия 125523 75,95 114786 72,37 -10737 -3,58
2. Права на пользование природными ресурсами и имуществом 27177 16,45 30188 19,03 3011 2,58
3. Организационные расходы 12547 7,6 13654 8,6 1107 1,0
4. Прочие - - - - - -

Расчет эффективности использования нематериальных активов связан с большими трудностями в механизме их оценки и требует комплексного подхода. Однако при отсутствии информации можно руководствоваться общими расчетами, представленными в таблице 2.3.5.
Таблица 2.35
Анализ эффективности нематериальных активов
Показатели Прошлый
год Отчетный
год Темпы
роста, %
1. Среднегодовая стоимость НА 165249 158628 -4%
2. Выручка от реализации продукции (работ, услуг)
42290693
31640856
-25%
3. Прибыль отчетного периода 819387 1065970 30%
4. Доходность НА (стр.3 / стр.1) 4,9 6,72 37%
5. Оборачиваемость НА (стр2 / стр.1) 255,92 199,46 -22%
6. Рентабельность, % (стр. 3/ стр.2) 1,9% 3,3% 1,46%

Основными принципами управления динамикой нематериальных активов являются:
-темпы роста отдачи капитала (стр.4) должны опережать темпы роста затрат капитала (стр.1.);
-темпы роста прибыли или выручки (стр.2, стр.3.) должны опережать темпы роста нематериальных активов (стр.1.).
В противном случае, эффективность использования нематериальных активов в отчетном году ниже, чем в прошлом году.


Анализ эффективности использования основных средств
Таблица 2.3.6.
Анализ наличия и движения основных средств
Наименование
показателя Остаток на н.г. Поступило Выбыло Остаток на к.г. Изменения за год
абсолютное в % к величинам на н.г. в% к измене-нию итога
Здания 30764141 268116 0 31032257 268116 1% 14%
Сооружения 7512652 0 0 7512652 0 0% 0%
Машины и оборудование 6619601 1631997 266826 7984772 1365171 21% 71%
Транспортные средства 434671 280429 0 715100 280429 65% 15%
Итого (сумма строк 500 - 509) 45338370 2180542 266826 47252086 1913716 4% 100%
Анализ эффективности использования основных средств можно представить в виде следующей таблицы 2.3.7.
Таблица 2.3.7
Анализ состояния и эффективности использования основных средств


Показатели Прошлый
год Отчетный
год Отклонение
1. Среднегодовая стоимость основных средств
30764141
31032257
268116
2. Прибыль отчетного периода 819387 1065970 246583
3. Коэффициент износа, % 25% 27% 2%
4. Коэффициент годности, % 75% 73% -2%
5. Коэффициент обновления, % 4,2% 4,6% 0,4%
6. Коэффициент выбытия, % 0,58% 0,62% 0,4%
7. Фондорентабельность, % 2,66% 3,44% 0,78%

Использование основных фондов признается эффективным, если относительный прирост выручки или прибыли превышает относительный прирост стоимости основных средств за анализируемый период.

Оценка эффективности оборотных средств
Для оценки эффективности оборотных средств применяются следующие показатели:
1. Коэффициент оборачиваемости ОС (Коб) характеризует число оборотов, совершенных ОС за отчетный период:
Коб=В / ОСср,
где В- выручка от реализации продукции, работ и услуг;
ОС ср- средняя стоимость оборотных средств за период, определяемая как среднее арифметическое суммы ОС на начало и конец периода.
Коб н.г.=25 664 171 / 2 119 797,5 =12,11
Коб к.г.=42 290 693 / 2 119 797,5 = 19,9
Коэффициент оборачиваемости в отчетном периоде увеличился, что говорит о повышении эффективности использования организацией собственных оборотных средств.
2. Коэффициент закрепления ОС (Кзакр), т.е. уровень оборотных средств на 1 рубль реализованной продукции (работ, услуг):
К закр= 1 / К об,
К закр н.г.=1 / 12,11 =0,08
К закр к.г.=1 / 19,9 =0,05
3. Продолжительность одного оборота средств в днях (Д об), т.е. время, в течение которого ОС проходят все стадии одного кругооборота (возврат в денежную форму средней за отчетный период суммы ОС в результате реализации продукции):
Доб=(ОС ср*Д) / В,
где Д- число дней в отчетном периоде.
Доб н.г.= 2 119 797,5*360/ 25 664 171 = 29,74 дн.
Доб к.г.= 2 119 797,5*360 / 42 290 693 = 18,04 дн.
Рассчитанные показатели свидетельствуют о замедлении оборачиваемости оборотных средств.
Показатели движения оборотных средств, их соотношение с другими составляющими капитала предприятия используются для изучения финансовой устойчивости и деловой активности предприятия.
Потребность в оборотном капитале рассчитывается по формуле:
О= Кз*ТR,
где О- общая потребность в оборотном капитале;
Кз- коэффициент закрепления оборотных средств на планируемый период (величина, обратная коэффициенту оборачиваемости);
ТR- планируемый объем реализации.
О= (1 / 7,2) * 4020000,0 руб.= 558332,9 руб.
На основе проделанных расчетов можно сделать следующие выводы.
Основные фонды предприятия находятся в достаточно хорошем состоянии.
На предприятии происходит замедление оборачиваемости оборотных средств. Среди основных причин замедления оборачиваемости можно назвать следующие: из-за неплатежей клиентов, нарушения сроков поставок, недостатков в материально-техническом снабжении, задержек расчетов банками и ошибок в платежных документах.
Также необходимо отметить нерациональное использование свободных денежных средств и слабое использование безденежных форм взаиморасчетов (векселей и других долговых обязательств).


3. Пути улучшения финансовых результатов предприятия
Таким образом, анализ финансовых результатов исследуемого предприятия показал, что основной проблемой на предприятии является замедление оборачиваемости оборотных средств.
В связи с этим ускорение оборачиваемости оборотных средств является первоочередной задачей для улучшения финансового результата рассматриваемого предприятия и может достигаться различными путями.
На стадии создания производственных запасов таковыми могут быть:
• Внедрение экономически обоснованных норм запаса;
• Приближение поставщиков сырья, полуфабрикатов, комплектующих изделий и др. к потребителям;
• Широкое использование прямых длительных связей;
• Расширение складской системы материально-технического обеспечения, а также оптовой торговли материалами и оборудованием;
• Комплексная механизация и автоматизация погрузочно-разгрузочных работ на складах.
На стадии незавершенного производства:
• Ускорение научно-технического прогресса (внедрение прогрессивной техники и технологии, особенно безотходной и малоотходной, роботизированных комплексов, роторных линий, химизация производства);
• Развитие стандартизации, унификации, типизации;
• Совершенствование форм организации промышленного производства, применение более дешевых конструктивных материалов;
• Совершенствование системы экономического стимулирования экономного использования сырьевых и топливно-энергетических ресурсов;
• Увеличение удельного веса продукции, пользующейся повышенным спросом.
На стадии обращения:
• Приближение потребителей продукции к ее изготовителям;
• Совершенствование системы расчетов;
• Увеличение объема реализованной продукции вследствие выполнения заказов по прямым связям, досрочного выпуска продукции, изготовления продукции из сэкономленных материалов;
• Тщательная и своевременная подборка отгружаемой продукции по партиям, ассортименту, транзитной норме, отгрузка в строгом соответствии с заключенными договорами.
Если говорить об улучшении использования оборотных средств, нельзя не сказать и об экономическом значении экономии оборотных фондов, которая выражается в следующем:
Снижение удельных расходов сырья, материалов, топлива обеспечивает производству большие экономические выгоды. Оно, прежде всего, дает возможность из данного количества материальных ресурсов выработать больше готовой продукции и выступает поэтому как одна из серьезных предпосылок увеличения масштабов производства.
Стремление к экономии материальных ресурсов побуждает к внедрению новой техники и совершенствованию технологических процессов.
Экономия в потреблении материальных ресурсов способствует улучшению использования производственных мощностей и повышению общественной производительности труда.
Экономия материальных ресурсов в огромной мере способствует снижению себестоимости промышленной продукции.
Существенно влияя на снижение себестоимости продукции, экономия материальных ресурсов оказывает положительное воздействие и на финансовое состояние предприятия.
Таким образом, экономическая эффективность улучшения использования и экономия оборотных фондов весьма велики, поскольку они оказывают положительное воздействие на все стороны производственной и хозяйственной деятельности предприятия.
На каждом предприятии имеются резервы экономии материальных ресурсов.
Под резервами следует понимать возникающие или возникшие, но еще не использованные (полностью или частично) возможности улучшения использования материальных ресурсов. В зависимости от характера мероприятий основные направления реализации резервов экономии ресурсов в промышленности и на производстве подразделяются на производственно-технические и организационно-экономические.
К производственно-техническим направлениям относятся мероприятия, связанные с качественной подготовкой сырья к его производственному потреблению, совершенствованием конструкции машин, оборудования и изделий, применением более экономичных видов сырья, топлива, внедрением новой техники и прогрессивной технологии, обеспечивающих максимально возможное уменьшение технологических отходов и потерь материальных ресурсов в процессе производства изделий с максимально возможным использованием вторичных материальных ресурсов.
К основным организационно-экономическим направлениям экономии материальных ресурсов относятся: комплексы мероприятий, связанных с повышением научного уровня нормирования и планирования материалоемкости промышленной продукции, разработкой и внедрением технически обоснованных норм и нормативов расхода материальных ресурсов; комплексы мероприятий, связанных с установлением прогрессивных пропорций, заключающихся в ускоренном развитии производства новых, более эффективных видов сырья и материалов.
Главное направление экономии материальных ресурсов на каждом конкретном предприятии – увеличение выхода конечной продукции из одного и того же количества сырья и материалов на рабочих местах - зависит от технического оснащения производства, уровня мастерства работников, уровня организации материально-технического обеспечения, количества норм расхода и запасов материальных ресурсов, обоснованности их уровня. Немалое значение имеет сокращение потерь в производственном процессе, за счет которого можно достичь 15-20% всей экономии материальных ресурсов.
При управлении оборотными средствами важно также правильно выбрать метод оценки материально-производственных запасов, который в итоге оказывает влияние на величину прибыли предприятия.


Скачать полную версию работы.


Получить СМС код


Информация

Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии в данной новости.
 


 
Авторизация
Статьи
Архив
Рефераты
Дипломы
Курсовые
Голосование
Как Вы относитесь к взяточничеству в сфере высших учебных заведений?
1) Хорошо, это помогает тратить меньше сил на получение высшего образования
2) Нейтрально, мне все равно
3) Негативно, коррумпированность преподавателей мешает государству получать квалифицированных специалистов.

Спонсоры