Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии в данной новости.
Категория: Курсовые
Содержание
Введение 3
Глава 1. (Теоретическая) 5
1.1 Понятие финансового состояния фирмы. 5
1.2.Финансовый анализ фирмы 5
1.3. Виды финансового анализа фирмы. 6
Глава 2 (Практическая) Анализ финансовых результатов деятельности фирмы 7
Глава 3 Проблемы и пути их решения. 12
Заключение 13
Список используемой литературы 15
Введение
Переход к рыночной экономике влечет за собой повышение эффективности производства предприятия, конкурентоспособности продукции и услуг по средствам внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т.д. Одну из главных в реализации этой задачи играет роль анализ хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.
Финансовое состояние - есть способность предприятия финансировать свою деятельность. Это состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями c другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Организация эффективного функционирования предприятий требует грамотного в экономическом плане управления их деятельностью, которое определяется умением анализировать эту организацию. При помощи анализа изучаются альтернативы развития, глубоко и широко исследуются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за выполнением намеченного, определяются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития
Целью данной работы является установление производственной мощности предприятия, потребности его в материалах, сырье, полуфабрикатах и источниках их получения, а также уточнение места размещения нового предприятия, решение транспортных вопросов, определение себестоимости продукции и общие затраты на ее производство, необходимых капитальных вложений и их экономической эффективности. Задачами поставленными в работе является не только решение кратковременных проблем, связанных с капитальным строительством и вооружением фирмы новой техникой, но и эффективность её дальнейшей деятельности - её будущее как производителя.
В данной работе отражаются все стороны деятельности исследуемого предприятия, его связи с поставщиками и потребителями, планируемые затраты и сроки их окупаемости и т.д.
В моей работе финансовые результаты деятельности фирмы рассматриваются на примере организации ООО «Новосибгрузооборот» грузоперевозок в одном из районов г.Новосибирска.
Общество с ограниченной ответственностью «Новосибгрузооборот» было создано в соответствие с Гражданским кодексом Российской Федерации и в соответствии с законом «Об обществах с ограниченной ответственностью». Полное фирменное название - Общество с ограниченной ответственностью «Новосибгрузооборот». Сокращенное фирменное название – ООО «Новосибгрузооборот». ООО «Новосибгрузооборот» является юридическим лицом: имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.
ООО «Новосибгрузооборот» может иметь гражданские права и нести гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами, если это не противоречит предмету и целям деятельности ООО ««Новосибгрузооборот».
ООО ««Новосибгрузооборот» может заниматься хозяйственной деятельностью только на основании специального разрешения (лицензии).
ООО «Новосибгрузооборот» считается созданным как юридическое лицо с момента его государственной регистрации.
ООО «Новосибгрузооборот» создано без ограничения срока его деятельности.
ООО ««Новосибгрузооборот» вправе в становленном порядке открывать банковские счета на территории Российской федарации и за ее пределами.
ООО «Новосибгрузооборот» имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное название.
ООО «Новосибгрузооборот» вправе иметь штампы и бланки со своим фирменным названием.
ООО «Новосибгрузооборот» отвечает по обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.
ООО «Новосибгрузооборот» не отвечает по обязательствам учредителей.
2) Предмет и цели деятельности Общества с органиченной ответственностью «Новосибгрузооборот». Главный офис ООО«Новосибгрузооборот» расположен по улице Рижская, дом 20 в городе Новосибирске. Основным направлением деятельности фирмы является перевозки грузов общей массой до 2,5 тонн в Новосибирске. Фирма образована в 1997 году в результате приватизации районного автобусного парка. В 1990-92 годах тогда еще государственное предприятие обслуживало 15 маршрутов города, режим работы парка был с 5-30 утра до 22-30 вечера. В результате экономического кризиса в 1995-96 годах деятельность парка пришла в упадок и фактически остановилась. В результате смены собственника предприятия на нем была произведена реконструкция котельной, гаражей, установлено новое диспетчерское оборудование, закуплено 30 единиц машин «Газель».
За прошедшее время построены еще несколько гаражей, обустроена прилегающая территория. Фирма имеет постоянных клиентов, это мебельные компании, предприятия оптового сбыта продукции. OOO «Новосибгрузооборот» имеет партнерство с такими предприятиями как ОАО«Родина», ООО «Сибмебель», ООО «Конти» и др.
ООО «Новосибгрузооборот» имеет в качестве основной цели своей деятельности извлечение прибыли путем перевоза грузов.
При написании этой работы использовались статьи журналов «Финансы», «Российская газета», некоторых статистических данных из журналов «Коммерсант » и «Эпиграф».
Глава 1. (Теоретическая)
1.1 Понятие финансового состояния фирмы.
Финансовое состояние может быть как устойчивыми, так и неустойчивыми, также есть еще один вид финансового состояния - кризисное. Способность предприятия во время производить платежи, финансировать свою деятельность на должной основе говорит о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия напрямую зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. В случае успешного выполнения производственного и финансового планов, происходит положительное влияние на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате не выполнения по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и, как следствие,- ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособность.
Устойчивость финансового положения в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Следовательно, финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.
Главной целью финансовой деятельности является решение того, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли.
1.2.Финансовый анализ фирмы
Для того чтобы выжить в непростых условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно очень хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую -заемные. Так же необходимо четко знать такие понятия рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализ.
Главной целью анализа финансовой деятельности фирмы является своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и нахождение резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
Также при изучении финансовых результатов деятельности предприятия необходимо решить нижеследующие задачи:
1. Изучая причинно-следственную взаимосвязь между различными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности, дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.
2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
3. Разработка мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния рассматриваемого предприятия.
Для того чтобы оценить финансовое состояние фирмы используется система показателей, характеризующих изменения, происходящие в деятельности фирмы:
-структуры капитала предприятия по его размещению и источникам образования ;
-эффективности и интенсивности его использования;
-платежеспособности и кредитоспособности предприятия ;
-запаса его финансовой устойчивости;
Анализ финансового состояния фирмы основывается главным на относительных показателях, это вызвано тем, что абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид. Еще один положительный момент в использовании относительных показателей – их сравниваемость. Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:
- с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможностей банкротства;
- с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабы стороны предприятия и его возможности;
- с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения и ухудшения финансового состояния предприятия.
1.3. Виды финансового анализа фирмы.
Анализом финансового состояния занимаются как руководители и соответствующие службы предприятия, так и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ финансовых результатов фирмы делится на внутренний и внешний.
Внутренний анализ - проводится специальными службами предприятия и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния. Целью такого анализа является установление планомерного поступления денежных средств и размещение собственных и заемных средств таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получить максимум прибыли и исключить вариант банкротства.
Внешний анализ - осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами опираясь на публикуемую отчетность. Его цель- установление возможности выгодного вложения средств, для обеспечения максимума прибыли и исключения риска потери.
Глава 2 (Практическая) Анализ финансовых результатов деятельности фирмы
Для того чтобы оценить финансовые результаты деятельности фирмы ООО «Новосибгрузооборот» следует изучить следующие пункты деятельности фирмы:
1. Резюме (характеристика фирмы, её представление).
2. Проектируемый продукт или вид услуг.
3. Оценка рынка сбыта.
4. Конкуренция.
5. Стратегия маркетинга.
6. План производства.
7. Организационный план.
8. Юридический план.
9. Оценка риска и страхование.
10. Финансовый план.
11. Стратегия финансирования.
1. ООО «Новосибгрузооборот»–организации грузоперевозок, путем использования машин марки «Газель» - в одном из районов г.Новосибирск при объеме ежегодных затрат - 474500руб., позволит получить в течение года:
объем дохода в размере 730000руб.;
объем прибыли в размере 255500руб. С учетом налога на производственную деятельность в размере 24%, объем чистой прибыли составит 194180руб.;
экономическую эффективность от инвестирования средств в проект в размере 40%, что является вполне приемлемым к данному производственному виду бизнеса;
срок окупаемости микроавтобусов марки «Газель» стоимостью 212000руб. составит 13 месяцев. В случае использования банковского кредита под 22% годовых – этот период увеличится до 16 месяцев.
2. Отрасль – коммерческие перевозки грузов до 2 тонн машинами марки «Газель» в одном из районов г.Новосибирска.
3.Товар (услуга) – в данном случае в качестве товара выступает материальная услуга – перевозка грузов по заданному клиентом маршруту.
Продолжительность маршрута в день в среднем составляет около 43 км. За это расстояние «Газель» будет расходовать в среднем 10 литров бензина марки АИ-93.
За один рабочий день в среднем продается 10 поездок по 200-250 руб. на сумму 2000-2500 руб., что даст объем дохода в размере 730000руб./год.
4.Привлечение трудовых ресурсов – оценка потребности в трудовых ресурсах (в расчете на одну машину) составляет: - один водитель (заработная плата 200руб./день). С учетом единого социального налога в размере 26%, фонд оплаты труда составит 386руб./день.
5. Организационный план - календарный план производства – 365 рабочих дней в году, т.е. без выходных и праздничных дней. На одну машину устанавливается величина дохода в размере 730000руб./год. Для реализации настоящего проекта потребуются следующие виды экономических ресурсов:
-бензин в количестве 80 литров по цене 17руб/литр, т.е. на сумму 1360руб/день/машина;
-затраты на ремонт машины в среднем составляющие 10% от получаемой выручки, т.е. 70руб./день или 25500 руб./год;
-машина марки «Газель» стоимостью 218000руб.;
-наемная рабочая сила, фонд оплаты труда которой составит составит 160390руб./год.
6. Анализ рисков. К рискам существующим при работе ООО «Новосибгрузооборот» следует отнести:
а) материальные, т.е. потери или дополнительные затраты оборудования, имущества, комплектующих и пр.;
б) потери рабочего времени;
в) финансовые потери, т.е. прямой денежный ущерб, который может возникнуть в связи с непредвиденными платежами, выплатой штрафов, уплаты дополнительных налогов, потери денежных средств и пр. В качестве мер по предотвращению возможных рисков следует применять:
а) создание страховых фондов;
б) получение задатка, предоплата оказываемой услуги;
в) страхование риска при помощи специализированных страховых компаний.
Специфика грузовых перевозок в городской черте, конечно же, обладает повышенной степенью риска возникновения дорожно-транспортных происшествий. В свою очередь это потребует использование страхования самого автотранспортного средства, машина марки «Газель», страхования автогражданской ответственности. В совокупности данный смешанный вид страхования обойдется фирме по прейскуранту страховой фирмы ориентировочно в 10000руб./год.
Анализ экономической эффективности фирмы ООО «Новосибгрузооборот»
Как показывают расчетные данные, представленные за последние три года и в расчете основных финансовых показателей экономической эффективности финансирования организации грузовых перевозок машинами марки «Газель» в одном из районов г.Новосибирска(см. Приложения), оценка движения потока денежных средств говорит о том, что использование машин марки «Газель» для осуществления перевозки грузов до 2 тонн в одном из районов г.Новосибирска при объеме ежегодных затрат - 474500руб., позволит получить в течение года:
-объем дохода в размере 730000руб.;
-объем прибыли в размере 255500руб. С учетом налога на производственную деятельность в размере 24%, объем чистой прибыли составит 194180руб.;
-экономическую эффективность от инвестирования средств в фирму в размере 40%, что является вполне приемлемым к данному производственному виду бизнеса;
-срок окупаемости машин марки «Газель» стоимостью 212000руб. составил 13 месяцев, т.е. окупился уже в 2,5 раза.
Таблица 1Расчет порога рентабельности и запаса финансовой устойчивости предприятия.
Показатель Прошлый Отчетный
месяц месяц
Выручка от реализации продукции за
минусом
НДС, акцизов и др., тыс. руб. 17967 34220
Прибыль, тыс. руб. 3290 6720
Полная себестоимость реализованной
продукции, тыс.руб. 14677 27500
Сумма переменных затрат, тыс. руб. 13132 25000
Сумма постоянных затрат, тыс. руб. 1545 2500
(Окончание таблицы 1)
Сумма маржиального дохода, тыс. руб. 4835 9220
Доля маржиольного дохода в выручке, % 26,90 26,94
Порог рентабельности, тыс.руб. 5743 9230
Запас финансовой устойчивости:
тыс. руб. 12224 24940
% 68,0 72,9
Данные показывают, что на начало месяца нужно было реализовать продукции на сумму 5743 тыс. рублей, чтобы покрыть все затраты. При такой выручке рентабельность равна нулю. Фактически выручка составила - 17967 тыс. рублей, что выше порога рентабельности на 12224 тыс. рублей или 68 %. Это есть запас финансовой устойчивости. На конец месяц запас финансовой устойчивости существенно увеличился, так как уменьшилась доля постоянных затрат в себестоимости реализованной продукции и повысился уровень рентабельности продаж от 16,45 до 17,68 %. Запас финансовой устойчивости достаточно большой. Выручка еще может уменьшиться на 72,9 % и только тогда рентабельность будет равна нулю. Если же выручка упадет еще ниже, тогда предприятие станет убыточным, будет истрачен собственный и заемный капитал и обанкротится. Нужно постоянно следить за запасом финансовой устойчивости, выяснить, насколько близок или далек порог рентабельности, ниже которого не должна опуститься выручка предприятия.
Главная цель финансовой деятельности предприятия сводится к одной стратегической задаче — наращиванию собственного капитала и обеспечению устойчивого положения на рынке. Для выполнения этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.
Таблица 2.Анализ баланса, %
Показатели 1997 2003 2004 2005
АКТИВ
1. Внеоборотные активы
Основные средства 0,00 0,00 12,31 11,29
Прочие внеоборотные активы 0,0000 0,000 0 0
Итого 0,00 0,00 12,31 11,29
2. Оборотные активы
Запасы 3,356 10,748 1,167 1,980
Дебиторская задолженность 0,990 0,375 9,131 4,950
Денежные средства 45,302 29,640 8,296 30,297
Прочие оборотные активы 50,352 59,237 69,09214 51,4851485
Итого 100,000 100,000 87,686 88,713
Баланс 100,00 100,00 100,00 100,00
ПАССИВ
4. Каптал и резервы
Капитал 16,779 6,251 7,999 12,980
Нераспределенная прибыль -32,885906 -223,116 -213,5078 -138,415842
Итого -16,107 -216,865 -210,509 -136,436
5. Долгосрочные обязательства 0,0 0 0 0
(Окончание таблицы 2)
6. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты 80,537 144,509 222,204 160,515
Краткосрочная кредиторская задолженность 35,570 9,356 8,306 7,921
Прочие обязательства 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Итого 116,1074 253,8647 230,5092 168,4356
Баланс 100,00 100,00 100,00 100,00
Проанализировав баланс видно, что структура активов в целом довольно сильно меняется ежегодно. В большинстве статей (кроме основных средств и дебиторской задолженности) к 2005 году прослеживается уменьшение. По денежным средствам максимальное значение в первом периоде. По запасам – во втором, по прочим оборотным активам – в третьем.
В пассивах так же как и в активах ситуация меняется довольно сильно. Капитал относительно стабилен хотя есть тенденции к снижению. То есть прибыль предприятия не стабильна, но финансовое состояние изучаемой организации можно оценить как нормальное. Исправляется эта ситуация за счет займов, так как увеличиваются краткосрочные обязательства, но все же по сравнению со вторым и третьим периодами, в четвертом ситуация улучшается.
Анализ рентабельности
Показатели рентабельности
Рентабельность – эффективность, прибыльность, доходность предприятия или предпринимательской деятельности.
Показатели рентабельности дают представление об эффективности хозяйственной деятельности предприятия.
Рентабельность продаж - один из важнейших показателей эффективности деятельности компании. Этот коэффициент показывает, какую сумму операционной прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции. То есть, сколько остается у предприятия после покрытия себестоимости продукции.
Таблица 3. Рентабельность предприятия ООО «Новосибгркузооборот»
Показатель Рекомендуемые значения показателя, тенденции 1997 2003 2004 2005
1. Рентабельность активов (коэффициент экономической рентабельности) -0,9459 -1,8788 -1,0648 0,0278
- внимание внимание хорошо
2. Рентабельность собственного капитала (коэффициент финансовой рентабельности) Должна обес-печивать оку-паемость вложенных в предприятие средств 5,87219 0,86633 0,50584 -0,02035
- внимание внимание внимание
3. Рентабельность реализации (коэффициент коммерческой рентабельности) -0,259 -4,699 -0,518 0,010
- внимание внимание хорошо
4. Рентабельность текущих затрат
(окончание таблицы 3) Динамика показателя может сви-детельство-вать о необ-ходимости пересмотра цен или уси-ления конт-роля за себе-стоимостью продукции -0,20587 -0,82452 -0,34121 0,00994
- внимание внимание хорошо
5. Рентабельность инвестированного (используемого) капитала 5,872 0,866 0,506 -0,020
- внимание внимание внимание
Факторный анализ рентабельности собственного капитала (модель Дюпона)
1. Рентабельность продаж -0,2592 -4,7070 -0,518521 0,009801
2. Оборачиваемость активов 3,6486 0,3991 2,0536091 2,833349
3. Мультипликатор собственного капитала -6,2083 -0,4611 -0,475039 -0,732946
Рентабельность собственного капитала (=1*2*3) 5,8722 0,8663 0,506 -0,020
Изменение рентабельности собственного капитала - -5,0059 -0,3605 -0,5262
Влияние рентабельности продаж - 100,74983 -0,77089 -0,5154
Влияние оборачиваемост активов - -94,95807 0,395582 -0,0036
Влияние мультипликатора собственного капитала - -10,79762 0,014824 -0,0072
1. Рентабельность активов (коэффициент экономической рентабельности) отрицателен(кроме 4-го периода), а это свидетельствует о том, что активы предприятия используется не эффективно. Этот показатель имеет положительную динамику роста.
2. В 1-ом периодах рентабельность собственного капитала (коэффициент финансовой рентабельности) высока, но уже со 2-го периода она снижается, это говорит о снижении эффективности использования акционерного капитала предприятия.
3. Рентабельность реализации (коэффициент коммерческой рентабельности) так же очень мала, что говорит о неэффективности продаж. Но тем не менее наблюдается положительная динамика.
4. Эффективность производственной деятельности предприятия во всех периодах мала, что свидетельствует о необходимости изменении цен.
5. Рентабельность инвестированного (используемого) капитала в 1-ом высока, но затем резко снижается, продолжая далее постепенно снижаться. Это говорит о том, что собственный долгосрочный капитал используется не эффективно.
Таблица 4. Анализ отчета о прибылях и убытках, %
Показатели 1997 2003 2004 2005
1. Выручка от продажи товаров 100 100 100 100
2. Себестоимостьпроданных товаров 126% 570% 152% 99%
3. Коммерческие расходы 0% 0% 0% 0%
4. Управленческие расходы 0% 0% 0% 0%
5. Общие затраты 126% 570% 152% 99%
6. Прибыль (убыток) от продажи -26% -470% -52% 1%
7. Налоги 0% 0% 0% 0%
8. Чистая прибыль -26% -470% -52% 1%
Анализ отчета о прибылях и убытках показывает, что структура меняется довольно сильно, показатели максимальны во втором периоде. Предприятие несет убытки в первых трех периодах из-за высокой себестоимости, ситуация меняется в лучшую сторону только в четвертом периоде.
Глава 3 Проблемы и пути их решения.
При существовании любого предприятия, в деятельности возникают те или иные проблемы. Деятельность предприятия, которое занимается грузоперевозками, подвержена множеству рисков, которые описаны в главе 2. Прибыль предприятия напрямую зависит от транспорта – машин марки «Газель», которые и приносят основной доход фирме. Кроме расходных материалов, которые требуются для обеспечения работы машин, так же следует учесть стоимость одной машины, что увеличивает сроки окупаемости затрат. Одна из проблем фирмы ООО «Новосибгрузооборот» - большие затраты на расходные материалы, высокая стоимость одной машины. В связи с высокой конкуренцией фирма не может снизить цены на предоставляемые услуги, чтобы расширить круг клиентуры и, соответственно, увеличить доход. В данном случае решением проблемы будет реклама предоставляемых услуг.
Далеко не редкость на современных улицах Новосибирска – пестрые автобусы, троллейбусы, вагоны метро, такси. Маркетинговые исследования показали, что именно такой способ рекламы тех или иных услуг самый действенный. Транспортную рекламу человек видит сравнительно чаще, чем рекламу по телевидению или радио, на статичных билбордах. Реклама на транспорте может появиться в любом месте, с высокой вероятностью того, что нуждающийся человек в рекламируемых услугах окажется в том же мете и в тоже самое время. Кроме информационно-познавательной функции такая реклама несет еще и функцию финансовую. Агентствам, выполняющим такой вид рекламы, требуется транспорт. Поэтому при решении финансовой проблемы ООО «Новосибгрузооборот» может рассматривать как дополнительный доход еще и этот вариант.
Как показывает анализ в финансового положения фирмы, фирма неэффективно использует свои активы и пассивы, что говорит о необходимости привлечения специалистов при решении данной проблемы.
Партнерские отношения – также выход из сложившейся ситуации. Заключение выгодных сделок с какими-либо организациями принесет стабильный ежедневный доход.
Введение 3
Глава 1. (Теоретическая) 5
1.1 Понятие финансового состояния фирмы. 5
1.2.Финансовый анализ фирмы 5
1.3. Виды финансового анализа фирмы. 6
Глава 2 (Практическая) Анализ финансовых результатов деятельности фирмы 7
Глава 3 Проблемы и пути их решения. 12
Заключение 13
Список используемой литературы 15
Введение
Переход к рыночной экономике влечет за собой повышение эффективности производства предприятия, конкурентоспособности продукции и услуг по средствам внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т.д. Одну из главных в реализации этой задачи играет роль анализ хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.
Финансовое состояние - есть способность предприятия финансировать свою деятельность. Это состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями c другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Организация эффективного функционирования предприятий требует грамотного в экономическом плане управления их деятельностью, которое определяется умением анализировать эту организацию. При помощи анализа изучаются альтернативы развития, глубоко и широко исследуются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за выполнением намеченного, определяются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития
Целью данной работы является установление производственной мощности предприятия, потребности его в материалах, сырье, полуфабрикатах и источниках их получения, а также уточнение места размещения нового предприятия, решение транспортных вопросов, определение себестоимости продукции и общие затраты на ее производство, необходимых капитальных вложений и их экономической эффективности. Задачами поставленными в работе является не только решение кратковременных проблем, связанных с капитальным строительством и вооружением фирмы новой техникой, но и эффективность её дальнейшей деятельности - её будущее как производителя.
В данной работе отражаются все стороны деятельности исследуемого предприятия, его связи с поставщиками и потребителями, планируемые затраты и сроки их окупаемости и т.д.
В моей работе финансовые результаты деятельности фирмы рассматриваются на примере организации ООО «Новосибгрузооборот» грузоперевозок в одном из районов г.Новосибирска.
Общество с ограниченной ответственностью «Новосибгрузооборот» было создано в соответствие с Гражданским кодексом Российской Федерации и в соответствии с законом «Об обществах с ограниченной ответственностью». Полное фирменное название - Общество с ограниченной ответственностью «Новосибгрузооборот». Сокращенное фирменное название – ООО «Новосибгрузооборот». ООО «Новосибгрузооборот» является юридическим лицом: имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.
ООО «Новосибгрузооборот» может иметь гражданские права и нести гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами, если это не противоречит предмету и целям деятельности ООО ««Новосибгрузооборот».
ООО ««Новосибгрузооборот» может заниматься хозяйственной деятельностью только на основании специального разрешения (лицензии).
ООО «Новосибгрузооборот» считается созданным как юридическое лицо с момента его государственной регистрации.
ООО «Новосибгрузооборот» создано без ограничения срока его деятельности.
ООО ««Новосибгрузооборот» вправе в становленном порядке открывать банковские счета на территории Российской федарации и за ее пределами.
ООО «Новосибгрузооборот» имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное название.
ООО «Новосибгрузооборот» вправе иметь штампы и бланки со своим фирменным названием.
ООО «Новосибгрузооборот» отвечает по обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.
ООО «Новосибгрузооборот» не отвечает по обязательствам учредителей.
2) Предмет и цели деятельности Общества с органиченной ответственностью «Новосибгрузооборот». Главный офис ООО«Новосибгрузооборот» расположен по улице Рижская, дом 20 в городе Новосибирске. Основным направлением деятельности фирмы является перевозки грузов общей массой до 2,5 тонн в Новосибирске. Фирма образована в 1997 году в результате приватизации районного автобусного парка. В 1990-92 годах тогда еще государственное предприятие обслуживало 15 маршрутов города, режим работы парка был с 5-30 утра до 22-30 вечера. В результате экономического кризиса в 1995-96 годах деятельность парка пришла в упадок и фактически остановилась. В результате смены собственника предприятия на нем была произведена реконструкция котельной, гаражей, установлено новое диспетчерское оборудование, закуплено 30 единиц машин «Газель».
За прошедшее время построены еще несколько гаражей, обустроена прилегающая территория. Фирма имеет постоянных клиентов, это мебельные компании, предприятия оптового сбыта продукции. OOO «Новосибгрузооборот» имеет партнерство с такими предприятиями как ОАО«Родина», ООО «Сибмебель», ООО «Конти» и др.
ООО «Новосибгрузооборот» имеет в качестве основной цели своей деятельности извлечение прибыли путем перевоза грузов.
При написании этой работы использовались статьи журналов «Финансы», «Российская газета», некоторых статистических данных из журналов «Коммерсант » и «Эпиграф».
Глава 1. (Теоретическая)
1.1 Понятие финансового состояния фирмы.
Финансовое состояние может быть как устойчивыми, так и неустойчивыми, также есть еще один вид финансового состояния - кризисное. Способность предприятия во время производить платежи, финансировать свою деятельность на должной основе говорит о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия напрямую зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. В случае успешного выполнения производственного и финансового планов, происходит положительное влияние на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате не выполнения по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и, как следствие,- ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособность.
Устойчивость финансового положения в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Следовательно, финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.
Главной целью финансовой деятельности является решение того, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли.
1.2.Финансовый анализ фирмы
Для того чтобы выжить в непростых условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно очень хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую -заемные. Так же необходимо четко знать такие понятия рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализ.
Главной целью анализа финансовой деятельности фирмы является своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и нахождение резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
Также при изучении финансовых результатов деятельности предприятия необходимо решить нижеследующие задачи:
1. Изучая причинно-следственную взаимосвязь между различными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности, дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.
2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
3. Разработка мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния рассматриваемого предприятия.
Для того чтобы оценить финансовое состояние фирмы используется система показателей, характеризующих изменения, происходящие в деятельности фирмы:
-структуры капитала предприятия по его размещению и источникам образования ;
-эффективности и интенсивности его использования;
-платежеспособности и кредитоспособности предприятия ;
-запаса его финансовой устойчивости;
Анализ финансового состояния фирмы основывается главным на относительных показателях, это вызвано тем, что абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид. Еще один положительный момент в использовании относительных показателей – их сравниваемость. Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:
- с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможностей банкротства;
- с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабы стороны предприятия и его возможности;
- с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения и ухудшения финансового состояния предприятия.
1.3. Виды финансового анализа фирмы.
Анализом финансового состояния занимаются как руководители и соответствующие службы предприятия, так и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ финансовых результатов фирмы делится на внутренний и внешний.
Внутренний анализ - проводится специальными службами предприятия и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния. Целью такого анализа является установление планомерного поступления денежных средств и размещение собственных и заемных средств таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получить максимум прибыли и исключить вариант банкротства.
Внешний анализ - осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами опираясь на публикуемую отчетность. Его цель- установление возможности выгодного вложения средств, для обеспечения максимума прибыли и исключения риска потери.
Глава 2 (Практическая) Анализ финансовых результатов деятельности фирмы
Для того чтобы оценить финансовые результаты деятельности фирмы ООО «Новосибгрузооборот» следует изучить следующие пункты деятельности фирмы:
1. Резюме (характеристика фирмы, её представление).
2. Проектируемый продукт или вид услуг.
3. Оценка рынка сбыта.
4. Конкуренция.
5. Стратегия маркетинга.
6. План производства.
7. Организационный план.
8. Юридический план.
9. Оценка риска и страхование.
10. Финансовый план.
11. Стратегия финансирования.
1. ООО «Новосибгрузооборот»–организации грузоперевозок, путем использования машин марки «Газель» - в одном из районов г.Новосибирск при объеме ежегодных затрат - 474500руб., позволит получить в течение года:
объем дохода в размере 730000руб.;
объем прибыли в размере 255500руб. С учетом налога на производственную деятельность в размере 24%, объем чистой прибыли составит 194180руб.;
экономическую эффективность от инвестирования средств в проект в размере 40%, что является вполне приемлемым к данному производственному виду бизнеса;
срок окупаемости микроавтобусов марки «Газель» стоимостью 212000руб. составит 13 месяцев. В случае использования банковского кредита под 22% годовых – этот период увеличится до 16 месяцев.
2. Отрасль – коммерческие перевозки грузов до 2 тонн машинами марки «Газель» в одном из районов г.Новосибирска.
3.Товар (услуга) – в данном случае в качестве товара выступает материальная услуга – перевозка грузов по заданному клиентом маршруту.
Продолжительность маршрута в день в среднем составляет около 43 км. За это расстояние «Газель» будет расходовать в среднем 10 литров бензина марки АИ-93.
За один рабочий день в среднем продается 10 поездок по 200-250 руб. на сумму 2000-2500 руб., что даст объем дохода в размере 730000руб./год.
4.Привлечение трудовых ресурсов – оценка потребности в трудовых ресурсах (в расчете на одну машину) составляет: - один водитель (заработная плата 200руб./день). С учетом единого социального налога в размере 26%, фонд оплаты труда составит 386руб./день.
5. Организационный план - календарный план производства – 365 рабочих дней в году, т.е. без выходных и праздничных дней. На одну машину устанавливается величина дохода в размере 730000руб./год. Для реализации настоящего проекта потребуются следующие виды экономических ресурсов:
-бензин в количестве 80 литров по цене 17руб/литр, т.е. на сумму 1360руб/день/машина;
-затраты на ремонт машины в среднем составляющие 10% от получаемой выручки, т.е. 70руб./день или 25500 руб./год;
-машина марки «Газель» стоимостью 218000руб.;
-наемная рабочая сила, фонд оплаты труда которой составит составит 160390руб./год.
6. Анализ рисков. К рискам существующим при работе ООО «Новосибгрузооборот» следует отнести:
а) материальные, т.е. потери или дополнительные затраты оборудования, имущества, комплектующих и пр.;
б) потери рабочего времени;
в) финансовые потери, т.е. прямой денежный ущерб, который может возникнуть в связи с непредвиденными платежами, выплатой штрафов, уплаты дополнительных налогов, потери денежных средств и пр. В качестве мер по предотвращению возможных рисков следует применять:
а) создание страховых фондов;
б) получение задатка, предоплата оказываемой услуги;
в) страхование риска при помощи специализированных страховых компаний.
Специфика грузовых перевозок в городской черте, конечно же, обладает повышенной степенью риска возникновения дорожно-транспортных происшествий. В свою очередь это потребует использование страхования самого автотранспортного средства, машина марки «Газель», страхования автогражданской ответственности. В совокупности данный смешанный вид страхования обойдется фирме по прейскуранту страховой фирмы ориентировочно в 10000руб./год.
Анализ экономической эффективности фирмы ООО «Новосибгрузооборот»
Как показывают расчетные данные, представленные за последние три года и в расчете основных финансовых показателей экономической эффективности финансирования организации грузовых перевозок машинами марки «Газель» в одном из районов г.Новосибирска(см. Приложения), оценка движения потока денежных средств говорит о том, что использование машин марки «Газель» для осуществления перевозки грузов до 2 тонн в одном из районов г.Новосибирска при объеме ежегодных затрат - 474500руб., позволит получить в течение года:
-объем дохода в размере 730000руб.;
-объем прибыли в размере 255500руб. С учетом налога на производственную деятельность в размере 24%, объем чистой прибыли составит 194180руб.;
-экономическую эффективность от инвестирования средств в фирму в размере 40%, что является вполне приемлемым к данному производственному виду бизнеса;
-срок окупаемости машин марки «Газель» стоимостью 212000руб. составил 13 месяцев, т.е. окупился уже в 2,5 раза.
Таблица 1Расчет порога рентабельности и запаса финансовой устойчивости предприятия.
Показатель Прошлый Отчетный
месяц месяц
Выручка от реализации продукции за
минусом
НДС, акцизов и др., тыс. руб. 17967 34220
Прибыль, тыс. руб. 3290 6720
Полная себестоимость реализованной
продукции, тыс.руб. 14677 27500
Сумма переменных затрат, тыс. руб. 13132 25000
Сумма постоянных затрат, тыс. руб. 1545 2500
(Окончание таблицы 1)
Сумма маржиального дохода, тыс. руб. 4835 9220
Доля маржиольного дохода в выручке, % 26,90 26,94
Порог рентабельности, тыс.руб. 5743 9230
Запас финансовой устойчивости:
тыс. руб. 12224 24940
% 68,0 72,9
Данные показывают, что на начало месяца нужно было реализовать продукции на сумму 5743 тыс. рублей, чтобы покрыть все затраты. При такой выручке рентабельность равна нулю. Фактически выручка составила - 17967 тыс. рублей, что выше порога рентабельности на 12224 тыс. рублей или 68 %. Это есть запас финансовой устойчивости. На конец месяц запас финансовой устойчивости существенно увеличился, так как уменьшилась доля постоянных затрат в себестоимости реализованной продукции и повысился уровень рентабельности продаж от 16,45 до 17,68 %. Запас финансовой устойчивости достаточно большой. Выручка еще может уменьшиться на 72,9 % и только тогда рентабельность будет равна нулю. Если же выручка упадет еще ниже, тогда предприятие станет убыточным, будет истрачен собственный и заемный капитал и обанкротится. Нужно постоянно следить за запасом финансовой устойчивости, выяснить, насколько близок или далек порог рентабельности, ниже которого не должна опуститься выручка предприятия.
Главная цель финансовой деятельности предприятия сводится к одной стратегической задаче — наращиванию собственного капитала и обеспечению устойчивого положения на рынке. Для выполнения этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.
Таблица 2.Анализ баланса, %
Показатели 1997 2003 2004 2005
АКТИВ
1. Внеоборотные активы
Основные средства 0,00 0,00 12,31 11,29
Прочие внеоборотные активы 0,0000 0,000 0 0
Итого 0,00 0,00 12,31 11,29
2. Оборотные активы
Запасы 3,356 10,748 1,167 1,980
Дебиторская задолженность 0,990 0,375 9,131 4,950
Денежные средства 45,302 29,640 8,296 30,297
Прочие оборотные активы 50,352 59,237 69,09214 51,4851485
Итого 100,000 100,000 87,686 88,713
Баланс 100,00 100,00 100,00 100,00
ПАССИВ
4. Каптал и резервы
Капитал 16,779 6,251 7,999 12,980
Нераспределенная прибыль -32,885906 -223,116 -213,5078 -138,415842
Итого -16,107 -216,865 -210,509 -136,436
5. Долгосрочные обязательства 0,0 0 0 0
(Окончание таблицы 2)
6. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты 80,537 144,509 222,204 160,515
Краткосрочная кредиторская задолженность 35,570 9,356 8,306 7,921
Прочие обязательства 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Итого 116,1074 253,8647 230,5092 168,4356
Баланс 100,00 100,00 100,00 100,00
Проанализировав баланс видно, что структура активов в целом довольно сильно меняется ежегодно. В большинстве статей (кроме основных средств и дебиторской задолженности) к 2005 году прослеживается уменьшение. По денежным средствам максимальное значение в первом периоде. По запасам – во втором, по прочим оборотным активам – в третьем.
В пассивах так же как и в активах ситуация меняется довольно сильно. Капитал относительно стабилен хотя есть тенденции к снижению. То есть прибыль предприятия не стабильна, но финансовое состояние изучаемой организации можно оценить как нормальное. Исправляется эта ситуация за счет займов, так как увеличиваются краткосрочные обязательства, но все же по сравнению со вторым и третьим периодами, в четвертом ситуация улучшается.
Анализ рентабельности
Показатели рентабельности
Рентабельность – эффективность, прибыльность, доходность предприятия или предпринимательской деятельности.
Показатели рентабельности дают представление об эффективности хозяйственной деятельности предприятия.
Рентабельность продаж - один из важнейших показателей эффективности деятельности компании. Этот коэффициент показывает, какую сумму операционной прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции. То есть, сколько остается у предприятия после покрытия себестоимости продукции.
Таблица 3. Рентабельность предприятия ООО «Новосибгркузооборот»
Показатель Рекомендуемые значения показателя, тенденции 1997 2003 2004 2005
1. Рентабельность активов (коэффициент экономической рентабельности) -0,9459 -1,8788 -1,0648 0,0278
- внимание внимание хорошо
2. Рентабельность собственного капитала (коэффициент финансовой рентабельности) Должна обес-печивать оку-паемость вложенных в предприятие средств 5,87219 0,86633 0,50584 -0,02035
- внимание внимание внимание
3. Рентабельность реализации (коэффициент коммерческой рентабельности) -0,259 -4,699 -0,518 0,010
- внимание внимание хорошо
4. Рентабельность текущих затрат
(окончание таблицы 3) Динамика показателя может сви-детельство-вать о необ-ходимости пересмотра цен или уси-ления конт-роля за себе-стоимостью продукции -0,20587 -0,82452 -0,34121 0,00994
- внимание внимание хорошо
5. Рентабельность инвестированного (используемого) капитала 5,872 0,866 0,506 -0,020
- внимание внимание внимание
Факторный анализ рентабельности собственного капитала (модель Дюпона)
1. Рентабельность продаж -0,2592 -4,7070 -0,518521 0,009801
2. Оборачиваемость активов 3,6486 0,3991 2,0536091 2,833349
3. Мультипликатор собственного капитала -6,2083 -0,4611 -0,475039 -0,732946
Рентабельность собственного капитала (=1*2*3) 5,8722 0,8663 0,506 -0,020
Изменение рентабельности собственного капитала - -5,0059 -0,3605 -0,5262
Влияние рентабельности продаж - 100,74983 -0,77089 -0,5154
Влияние оборачиваемост активов - -94,95807 0,395582 -0,0036
Влияние мультипликатора собственного капитала - -10,79762 0,014824 -0,0072
1. Рентабельность активов (коэффициент экономической рентабельности) отрицателен(кроме 4-го периода), а это свидетельствует о том, что активы предприятия используется не эффективно. Этот показатель имеет положительную динамику роста.
2. В 1-ом периодах рентабельность собственного капитала (коэффициент финансовой рентабельности) высока, но уже со 2-го периода она снижается, это говорит о снижении эффективности использования акционерного капитала предприятия.
3. Рентабельность реализации (коэффициент коммерческой рентабельности) так же очень мала, что говорит о неэффективности продаж. Но тем не менее наблюдается положительная динамика.
4. Эффективность производственной деятельности предприятия во всех периодах мала, что свидетельствует о необходимости изменении цен.
5. Рентабельность инвестированного (используемого) капитала в 1-ом высока, но затем резко снижается, продолжая далее постепенно снижаться. Это говорит о том, что собственный долгосрочный капитал используется не эффективно.
Таблица 4. Анализ отчета о прибылях и убытках, %
Показатели 1997 2003 2004 2005
1. Выручка от продажи товаров 100 100 100 100
2. Себестоимостьпроданных товаров 126% 570% 152% 99%
3. Коммерческие расходы 0% 0% 0% 0%
4. Управленческие расходы 0% 0% 0% 0%
5. Общие затраты 126% 570% 152% 99%
6. Прибыль (убыток) от продажи -26% -470% -52% 1%
7. Налоги 0% 0% 0% 0%
8. Чистая прибыль -26% -470% -52% 1%
Анализ отчета о прибылях и убытках показывает, что структура меняется довольно сильно, показатели максимальны во втором периоде. Предприятие несет убытки в первых трех периодах из-за высокой себестоимости, ситуация меняется в лучшую сторону только в четвертом периоде.
Глава 3 Проблемы и пути их решения.
При существовании любого предприятия, в деятельности возникают те или иные проблемы. Деятельность предприятия, которое занимается грузоперевозками, подвержена множеству рисков, которые описаны в главе 2. Прибыль предприятия напрямую зависит от транспорта – машин марки «Газель», которые и приносят основной доход фирме. Кроме расходных материалов, которые требуются для обеспечения работы машин, так же следует учесть стоимость одной машины, что увеличивает сроки окупаемости затрат. Одна из проблем фирмы ООО «Новосибгрузооборот» - большие затраты на расходные материалы, высокая стоимость одной машины. В связи с высокой конкуренцией фирма не может снизить цены на предоставляемые услуги, чтобы расширить круг клиентуры и, соответственно, увеличить доход. В данном случае решением проблемы будет реклама предоставляемых услуг.
Далеко не редкость на современных улицах Новосибирска – пестрые автобусы, троллейбусы, вагоны метро, такси. Маркетинговые исследования показали, что именно такой способ рекламы тех или иных услуг самый действенный. Транспортную рекламу человек видит сравнительно чаще, чем рекламу по телевидению или радио, на статичных билбордах. Реклама на транспорте может появиться в любом месте, с высокой вероятностью того, что нуждающийся человек в рекламируемых услугах окажется в том же мете и в тоже самое время. Кроме информационно-познавательной функции такая реклама несет еще и функцию финансовую. Агентствам, выполняющим такой вид рекламы, требуется транспорт. Поэтому при решении финансовой проблемы ООО «Новосибгрузооборот» может рассматривать как дополнительный доход еще и этот вариант.
Как показывает анализ в финансового положения фирмы, фирма неэффективно использует свои активы и пассивы, что говорит о необходимости привлечения специалистов при решении данной проблемы.
Партнерские отношения – также выход из сложившейся ситуации. Заключение выгодных сделок с какими-либо организациями принесет стабильный ежедневный доход.
|